新股消息 | 中国最大线下连锁酒馆海伦司递表港交所主板

智通财经APP获悉，3月30日，海伦司国际控股有限公司向港交所主板递交上市申请，中金公司为其独家保荐人。

招股书显示，该公司是中国最大的线下连锁酒馆。根据弗若斯特沙利文，以酒馆数量计，该公司于2018年，2019年及2020年在中国酒馆行业中连续三年保持规模最大的市场领导地位。 借助高度标准化且具有极强穿透力的运营模式，该公司的酒馆数量于往绩记录期内快速增长。于2018年，2019年及2020年，该公司酒馆网络中的酒馆总数分别为162家，252家及351家，并进一步增加至截至2021年3月22日的372家。截至2020年12月31日，该公司以海伦司品牌的名义一直经营酒馆，在中国一线、二线及三线及以下城市的Helen’s 酒馆数量分别为56家，200家及94家，分别占对应年份内酒馆总数量的16.0%，57.0% 及26.8%。

该公司为顾客提供优质且极具性价比的产品组合，以自有产品为主，外部产品为辅。目前，该公司所有瓶装啤酒产品的售价均在人民币10元╱瓶以内，与同行业同类产品的售价相比具有明显的竞争力。于2018年、2019年、2020年，该公司自有酒饮销售收益占总酒饮收益的比例分别为68.4%、64.2%、69.8%。该公司的Helen’s自有酒饮主要包括海伦司扎啤、海伦司精酿、海伦司果啤以及海伦司奶啤等。

于往绩记录期内，该公司的Helen’s酒馆保持着强劲的财务表现。于2018年， 2019年及2020年，该公司的收益由人民币1.148亿元增至人民币5.648亿元，并进一步增加至人民币8.179亿元，年复合增长率达到166.9%。尽管在2020年上半年， 新冠疫情及有关防控措施对该公司的业务造成了一定影响。然而在中国大陆疫情得到初步控制后，该公司的业务迎来了强劲的复苏。2020年，该公司仍实现新开酒馆105家， 2020年的单月收益自4月的人民币3630万元持续增长至12月的人民币1.396亿元，全年收益亦仍实现了44.8%的同比增长。

另外，该公司的同店销售额由2018年的人民币1940万元上升170.0%至2019年的人民币5230万元，主要由于(i)该公司管理酒馆的中国运营主体于2018年4月20日成立， 故其在2019年的酒馆经营期大幅高于2018年，及(ii)该公司的自营店自2018年起为增长期，且门店销售额于2019年随着品牌影响力提升而显著增长。该公司的同店销售额由2019年的人民币1.471亿元降低0.6%至2020年的人民币1.461亿元，主要受疫情影响。