大和：下调信义光能(00968)太阳能玻璃销售均价预测 目标价削28.9%至14.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，下调信义光能(00968)太阳能玻璃销售均价预测，但被产量增加部分抵销，相应下调今明年盈测介于9%至11%，评级由“持有”上调至“跑赢大市”，认为现时属长线投资者吸纳时机，目标价由20.4港元下调28.9%至14.5港元。

报告中称，信义光能去年收入同比升35.4%，主要受惠去年下半年太阳能玻璃售价及销量上升。去年太阳能玻璃毛利率同比升17个百分点至49%，主因销售均价上升及采购成本降5%至15%。不过，随着供应逐渐释放及多晶硅成本上升下模组需求回落，预计太阳能玻璃销售均价及毛利率将恢复至正常水平。公司受累近期宏观货币政策收紧，在潜在降价下，年初至今股价累计回调34%，称其现估值吸引，受惠盈利增长前景仍稳固。