兴业证券：维持复宏汉霖(02696)“买入”评级 PD-1进展迅速 有望成为国内MSI-H首款治疗产品

智通财经APP获悉，兴业证券发布研究报告，维持复宏汉霖(02696)“买入”评级，目标价68.5港元。

报告中称，4月22日公司宣布，自主研制的创新型PD-1抑制剂斯鲁利单抗注射液(HLX10)针对经标准治疗失败的、不可切除或转移性高度微卫星不稳定型(MicrosatelliteInstability-High,MSI-H)实体瘤适应症的上市注册申请(NDA)正式获得国家药品监督管理局(NMPA)受理，并拟纳入优先审评程序。

兴业证券表示，我国是全球第一人口大国，癌症新发人数远超其他国家，据IARC数据显示，2020年我国新发癌症病例457万例。由于包括结直肠癌、胃癌、子宫内膜癌在内的多种肿瘤会出现MSI-H的现象，因此国内MSI-H肿瘤患者数量庞大，目前已超过32万例。由于目前MSI-H在国内尚无有效治疗产品，HLX10有望成为国内首个治疗MSI-H实体瘤的抗PD-1单抗，并迅速占据市场。

该行维持2021-23年预测收入15.97、29.58和53.59亿元，同比增长171.86%、85.2%和81.14%;预测净利润-7.63、-5和3.66亿元。