民办教育股香江论剑 “西毒”民生教育（01569）欲集资13亿

国内民办教育在2017年似乎开启了赴港上市的热潮，随着睿见教育(06068)和宇华教育(06169)前后脚上市，今年来第三家民营教育集团民生教育(01569)也开始在香港路演。

在港上市民办教育股在国内形成了"军阀割据"的局面，宇华教育立足河南，民生教育主导重庆，睿见教育主攻广东，成实外教育(01565)独霸成都，大地教育(08417)专注提供海外升学服务，而枫叶教育(01317)则分散布局全国。

民生教育此番预计在香港集资13亿港元，在3月9日的路演发布会上，管理层几番强调称，公司将专注民办高等教育以及深耕西南地区。

智通财经获悉，民生教育此次上市将发行10亿股股份，其中10%为香港公开发售，90%为国际配售，每股发售价不超过1.52港元。公开发售将于3月10日开始，3月15日结束，也将于3月15日进行定价，预计将于3月22日在香港联交所主板挂牌交易。

此外，本次上市民生教育引入两家基石投资者，分别为国际金融公司及华侨城母公司华昌集团。国际金融公司将认购2500万美元的股份，而华昌将认购3.32亿股股份，约占全球发售的8.3%。

据智通财经了解，截至2016年6月30日，民生教育拥有重庆人文科技学院、重庆工商大学派斯学院、重庆应用技术职业学院、内蒙古丰州职业学院(青城分院)，共计30616名学生及1090名教师。


民生教育还在香港及新加坡投资了两间学校，分别为香港能仁专上学院及新加坡培根国际学院。能仁专上学院主要为民生教育国内其他院校的学生提供"英国特许公认会计师公会"的相关课程。


然而智通财经了解到，香港能仁专上学院目前招生严重不足，在去年仅有二十多位学生。民生教育集团首席执行官张卫平解释道，集团2014年才开始投资能仁专上学院，近两年才被政府批准招生，目前也只有一个专业在招生，确实存在招生严重不足的问题，但看好香港能仁学院跟内地拥有几万个学生的集团其他学校之间的协同效应，未来会扩大两地的合作，相信能仁专上学院能改变现状发展得很好。

若以招股中位价1.38港元计算，预计本次上市民生教育将募得13.06亿元，副总裁左熠晨介绍称，集资额的55%将用于收购中国及海外的现有学校;21.2%将用于建立新学校或扩充现有学校;14.8%用于偿还第三方金融机构的贷款;9%作为一般营运资金补充。

左熠晨补充，在收购上，未来会寻求东南部沿海发达地区和西部地区的学校，但西部依然是民生教育的大本营。他指出，西部人口密集但严重缺乏优质教育资源，而且国家对西部大开发有优惠政策，集团未来依然会深耕西南。

但他强调，目前集团的首要任务是完成上市，在收并购方面没有任何收购目标。(文/郭佳琰 发自香港)