大和：微升龙源电力(00916)目标价3.48%至11.9港元 评级降至“跑赢大市”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将龙源电力(00916)目标价由11.5港元微升3.48%至11.9港元，评级由“买入”降至“跑赢大市”。

报告中称，公司股价自去年底宣布与平庄能源换股后，已上升了34%，虽然A股上市交易具有增值作用，但认为估值再有进一步上升空间有限。报告解释，龙源H股当前市盈率为1.1倍，已经重估至A股的估值水平，并且随着交易完成，不太可能看到进一步重估上调，因此调低评级。

该行表示，公司其“十四五”规划，可再生能源装机目标提升至30兆瓦，预计在2025年底公司装机会达超50兆瓦，但公司现时估值已高于“十四五”装机目标为40兆瓦的同业。