首程控股(00697)附属拟5.835亿元战投REIT基金 深耕基础设施不动产领域

智通财经APP讯，首程控股(00697)发布公告，于2021年5月25日，公司的间接全资附属公司北京首源与中金基金订立战略投资者配售协议，据此，北京首源作为战略投资者同意以认购金额认购人民币5.835亿元认购基金份额。北京首源将认购的认购基金份额为发售份额的10%，即1.50亿份基金份额。

根据发售文件，REIT基金为将在中国成立的基础设施基金。REIT基金将主要投资于以仓储和物流基础设施项目为最终投资目标的项目。REIT基金的基金管理人为中金基金。REIT基金已申请将其基金份额在上海证券交易所上市。

首先，公司认为本次投资亦是一次非常好的商机，因为长期来看，基于REIT基金稳定且多元化的底层资产组合，其租约所产生的租金收入将使REIT基金的收益相对稳定且可预测;每年REIT基金将至少90%的可分派收入作为股息分配，使REIT基金的股息率高于大多数公开交易的股票;普洛斯是仓储物流领域的行业龙头，在中国大陆持有超过3000万平方米的优质资产，规模化的优质资产使得REIT基金有足够的发展空间。

其次，公司形成了以停车出行和基础设施不动产基金管理作为主营业务，其中停车出行业务以长期经营权、新建BOT类项目和产权持有项目为主，具有需求量大、运营成本低的特点。在基础设施不动产基金管理领域，公司以“基金+基地+产业”的模式，利用基金投资辐射产业资源，有效提升资产的价值。基础设施公募REITs试点的推出是中国资产证券化的又一次重大创新，公司正迎来中国基础设施公募REITs时代。拥有长期稳定现金流的基础设施资产被公认为优质的公募REITs底层资产，这正是公司旗下停车出行及城市更新资产的特征。公司将借公募REITs的机会，为自持优质基础设施资产寻求新的退出路径。通过对REIT基金的战略投资，公司有望在基础设施公募REITs市场起步阶段确立先发地位，亦与公司制订的战略上一致。同时通过此次REIT基金的战略投资，公司将更全面地了解公募REITs市场，并为公司未来自主发行公募REITs做好充分准备。

此外，公司将通过与REIT基金原始权益人普洛斯合作，深耕基础设施不动产领域，以“精准投资+精益经营”理念持续经营，并进一步优化公司的商业模式。公司坚持“精准投资+精益经营”的理念，并坚信两者结合方可构筑公司长期发展的护城河。公司将坚守以人为本的理念，充分利用技术支持，通过标准化、规模化的经营模式，全面提高停车场运营效率，从而努力提升经营效能。

公司与普洛斯在基础设施不动产领域都处于相对领先地位，公司相信本次战略投资有助于双方资源共享，提升经营效能，实现协同发展。借助公募REITs的时代机遇，公司所具备的精益经营能力，将从根本上提升资产的流动性，并为投资人创造长期价值。基于在募投管退全流程上的能力优势，公司将持续扩大基金管理规模，在基础设施不动产领域获得更大优势，并进一步提升市场影响力。五年内，公司计划将基础设施不动产基金管理规模扩大到美金100亿元，以此实现过往主席报告中所提出的2027年目标。