智通港股开市掘金(05.26) | 虚拟货币再受压力核心品种继续受追捧 美元走弱黄金类有望走强

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、25日晚间，内蒙古发改委对外公布了《内蒙古自治区发展和改革委员会关于坚决打击惩戒虚拟货币“挖矿”行为八项措施(征求意见稿)》，面向社会公开征求意见。《征求意见稿》从八个方面进行了规范，可以说是“虚拟货币挖矿史上”最严格的限令，涉及大数据中心、通讯企业、甚至网吧、个人、公务员等多种主体，处罚措施也包括取消优惠政策、吊销许可证、停业整顿、纳入失信黑名单、移送司法机关、移送纪检监察机关等。

点评：此次内蒙古出台措施对虚拟货币“挖矿”施行最严格的限令，措施非常具体，将直接对从事该行业个股造成负面冲击。受影响的包括矿机类、显卡类、投资虚拟货币的上市公司等。资金撤离虚拟货币或导致资金追捧核心品种如腾讯(00700)、美团(03690)等等。

2、欧市盘中，美元指数再度下挫，且最低跌至89.53，创下逾四个月以来新低;欧元/美元显著反弹走高，最高触及1.2262;英镑/美元温和上涨，最高触及1.4210;美元/日元徘徊于108.90左右。现货黄金最高1887.19美元/盎司。

点评：美元的走弱原则上对于大宗商品有利，不过国内政策继续对大宗形成压制，如高层再度提出：会想方设法做好大宗商品的保供稳价工作，合理引导市场预期。既要适当储备、进行调控，又要打击囤积居奇，以支持企业应对成本上升等经营困难，努力防止向居民消费价格传导，避免影响人民群众生活。而黄金类作为抗通胀品种，而且与工业的关联度相对要低，或许会好一些，如紫金矿业(02899)。

【大势研判】

昨日谈到恒指下一步目标是60日均线，果然形成突破。

券商板块是此次恒指突破的关键旗手，在头条里面已经重点指出了这个板块，领先品种正是提到的中金公司(03908)、中信证券(06030)。同时带动了银行、保险同步上涨助推大盘。看来近期大佬提出沪指要上4000点并非空穴来风。

对于券商的后市，因为并非基于牛市的预期，因此不要期望值打得太满。如果高位追买的，需要有耐心，出现震荡不可避免。但六月的行情可以肯定，券商不可或缺。阴线买入是比较好的策略，大资金可分批低吸。

对于其他板块，如软件SAAS类都值得关注起来，其中的催化是华为计划6月2日举办鸿蒙产品发布会，这带来的是自主可控信创等题材，顺带软件类都会带来刺激。

指数突破关键60日均线后，直接的效应就是增量资金会被吸引入场，大资金除了青睐大金融外，核心资产类预计会跑赢大盘，同时，其它题材股也会陆续活跃。接下来的市场表现要看突破后的成色如何。

【热门板块解析】

1、5月25日，截至港股收盘，南向资金当日成交净买额为78.59亿港元。其中，港股通(沪)当日成交净买额为29.76亿港元;港股通(深)当日成交净买额为48.83亿港元。交易所公布的港股通十大成交股显示，今日南向资金大幅净买入腾讯控股(00700)31.92亿港元，同时，净买入香港交易所(00388)8.82亿港元，美团-W(03690)4.96亿港元

点评：此次恒指冲击60日均线，主要靠的是大金融的券商和银行及保险。但与此同时，也激发了场外资金的积极入场。从上述数据可以看出，大资金对于核心大蓝筹依然青睐有加，如果恒指持续往上，上述品种还会得到资金的进一步支持。另外，上周首批恒生科技ETF先后发布了即将上市的交易的公告。根据公告，华夏、易方达和博时旗下的恒生科技ETF于5月25日上市，大成、华安的恒生科技ETF将于5月27日上市，而嘉实基金和华泰柏瑞的相关产品则还未公布具体上市时间。目前来看规模还偏小，但科技板块处于估值低位。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，金山软件(03888)公布2021年第一季度业绩，实现收益约人民币15.6亿元(单位下同)，同比增长33%，环比减少3%。毛利约13.16亿元，同比增长36%，环比下降2%。营运溢利约5.12亿元，同比增长33%，环比减少9%。母公司拥有人应占溢利约1.17亿元，同比增长17.63倍，环比减少47%。每股基本盈利0.09元。

点评：去年一季度基数低，因此同比增长都不错。展望未来几大业务都值得看好，1，游戏方面，由《剑网三》衍生出的PC游戏新作—《剑网三：缘起》近期刚结束技术测试，并获得老玩家的广泛好评，预计下半年重拾增长动能。2，办公软件及服务方面，截至2021年3月31日，金山办公集团主要产品月度活跃用户为4.94亿，较上年同期增长11%。其中WPS Office PC版月度活跃用户数1.94亿，较上年同期增长15%;WPS Office移动版月度活跃用户数2.94亿，较上年同期增长8%。公司将投入更多的流量资源以支持办公内容的创作，截至2020年,稻壳平台已经累积了超过1亿量级的内容资源,以及超过1.7万名设计师。在付费用户快速增长的拉动下,个人软件订阅业务保持稳健增长。同时企业对云和协作需求不断攀升，企业及政府授权业务和订阅服务有望取得快速增长。

2、泰格医药(03347)发布2020年度权益分派实施公告，公司拟以2020年度权益分派方案未来实施时股权登记日的总股本，扣减公司回购专户持有股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.00元人民币(含税)，剩余未分配利润，结转以后年度分配;公司不以资本公积金向全体股东转增股本。次权益分派股权登记日为2021年5月31日;除权除息日为2021年6月1日。

点评：虽然有减持的利空，公司董事及高级管理人员ZHUAN YIN女士计划自2021年5月24日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过257.4万股，但股价依然表现坚挺，市场对公司前景积极看好，因为首季MRCTs新增订单额已超越去年全年水平，预期收购方达后，实验室服务业务带来更好预期，下半年加上新设施启运，全年继续维持高增长，此次分红方案出台预计会出现抢权现象。

3、智通财经APP讯，海尔智家(06690)公布，于2021 年 5 月 25 日，董事会审议通过《海尔智家股份有限公司 A 股核心员工持股计划(2021 年-2025 年)(草案)及摘要》、《海尔智家股份有限公司 H 股核心员工持股计划(2021 年-2025 年)(草案)及摘要》及《海尔智家股份有限公司 H 股受限制股份单位计划(2021 年-2025 年)(草案)》。2021 年A 股员工持股计划确定的参与员工共计 1599 人。2021 年员工持股计划的资金总额为7.08亿元(含)，以“份”作为认购单位，每一份额为 1 元。

2021 年 H 股员工持股计划的参与对象为对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用的公司核心管理人员，共计 35 人。2021 年 H 股员工持股计划的资金总额为 9000 万元(含)，以“份”作为认购单位，每一份额为 1 元。

预计 H股受限制股份单位计划在 2021 年动用的资金总额为约人民币1.02亿元，鉴于目前 H股受限制股份单位计划项下股票的购买日期、购买价格等存在不确定性，H股受限制股份单位计划持有的股票数量尚不确定。预计 H股受限制股份单位在授予后将在不多于 36 个月内归属，而归属条件将根据员工所在的业务单位的绩效情况及个人考核指标的达标情况确定。

点评：海尔智家此次推出员工持股计划涉及的范围比较广，对于公司长远发展有很大益处，因为把个人利益和公司利益捆绑在一起，可以调动员工积极性。关键是具体措施要落实到位。近期的调整主要是市场担心原材料涨价对其利润的影响。作为头部企业看好其海外市场带来增量及转价能力。

申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。