智通港股开市掘金(05.27) | 苹果拟推出首款VR眼镜光学龙头带来机遇 稀土受益风电延续强势

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、VR业内透过苹果官宣海报以及媒体报道推测，6月初召开的苹果官方宣布全球开发者大会不排除推出首款VR眼镜。

点评：据机构预测，2020-2024五年期间全球虚拟现实产业规模年均增长率约为54%，其中VR增速约45%，AR增速约66%，2024年两者份额均为2400亿元人民币。苹果一旦推出出重磅产品对VR产业将构成持续推动，港股相关标的为光学龙头的舜宇光学(02382)。

2、据海关总署公布的数据显示，2021年1-4月中国累计进口的混合碳酸稀土为1557.653吨，同比下滑近30%，去年1-4月中国进口的混合碳酸稀土累计2191.008吨。 从进口来源国来看，4月份，中国混合碳酸稀土主要从马来西亚、印度和越南进口，其中越南超过一半的混合碳酸稀土进口自越南。缅甸再次从我们的进口国中消失，1-4月份，中国只在3月从缅甸进口了少量的混合碳酸稀土，基本可以判断，今年中国从缅甸进口混合碳酸稀土受到一定的阻碍。最近有消息称，中国向缅甸出口硫酸铵受阻，而硫酸铵是目前工业应用最广的离子型稀土矿浸取剂，这对于中国中重稀土的供应或许造成潜在风险。

点评：在节能环保领域，新能源汽车、风力发电等产业都跟稀土永磁有着密不可分的联系。1-4月中国发电装机容量同比增9.5% ，风电发电装机容量同比增速最高，海上风电或许是今年稀土永磁下游的一匹黑马。预计6月上旬或延续强势，主要标的中国稀土(00769)。

3、必和必拓在智利的Spence和Escondida矿周四将开始罢工 此前谈判未达成一致

据上海有色网报道：代表必和必拓集团埃斯孔迪达和斯彭斯铜矿工人的工会拒绝了该公司的合同报价，并呼吁成员从周四开始辞职。 205名工人经营着这家全球资源公司的综合运营中心，该中心管理着首都圣地亚哥在智利北部的矿区以及阴极铜和选矿厂。这次罢工对必和必拓在智利运营的影响尚不清楚，因为远程运营工会与公司之间的谈判尚属首次。

智利Escondida铜矿代表矿工利益的工会上周三5月19日曾表示，如果资方必和必拓不改变以往对其劳动力的“糟糕”态度，在即将到来的合同谈判中达成“公平且合理”的协议，将准备进行一场漫长的罢工。工会本周二早些时候表示，在必和必拓集团Spence和Escondida矿的工人工会将寻求开始罢工，此前政府官员试图调解但未能达成协议。 “(公司的)最后报价太低了，”工会秘书罗伯特·帕斯滕(Robert Pasten)说，“今天，我们将在一次大会上决定罢工。” 工会财务主管Paulina Poblete周二表示，罢工将从当地时间周四(5月27日)上午8:00(格林尼治标准时间12：00)开始。

点评：埃斯孔迪达(Escondida)是世界上最大的铜矿。据SMM统计数据显示，2021年一季度Escondida产量占必和必拓总产量的60%以上。如果正式开始罢工的话，对全球的铜的供给将造成重大影响，必然会导致铜价的飙升。密切关注后续消息的发酵以及国际铜价走势，主要品种江西铜业(00358)、紫金矿业(02899)。

【大势研判】

恒指突破60日均线后，再度往上拓展空间，人民币再度升值不断吸引资金入场，题材股今天表现活跃。

券商板块股如预期出现调整，符合昨日观点：对于券商的后市，因为并非基于牛市的预期，因此不要期望值打得太满。如果高位追买的，需要有耐心，出现震荡不可避免。阴线买入是比较好的策略，大资金可分批低吸。

疫苗股因为有几个事件驱动出现上涨，包括各地陆续新案例及台湾省南投县准备找复星医药(02196)买疫苗等。这两个打疫苗的明显增多，疫苗需求看好。

人民币持续升值，美元不断走弱，对黄金构成支撑。今天相关品种均出现上涨。

其它比较活跃的题材主要在医美医疗医药方面、618大消费概念等。小心电子烟龙头短期遭遇压力。

恒指今天留下跳空缺口，而且上面就是密集压力位。观察大金融是否继续放量突破，否则，一旦上行有压力，小心回补缺口。

【热门板块解析】

1、【京东：751个品牌618预售订单额同比增长逾500%】

京东大数据显示，5月24日-5月25日“预售”的搜索量超150万次，预售订单额整体同比增长高达640%，参与预售的品牌数量同比增长达126%，参与预售的商品数量同比增长达437%。联想、小米、华为、海尔等品牌预售订单额迅速破亿元。在参与5月24日-5月25日预售活动的核心品牌中，有751个品牌的预售订单额同比增长逾500%。

点评：从数据可以看出，市场对于618活动热情很高，商家也借助此次机会进一步扩大销售，相关个股海尔智造(06690)、小米集团(01810)带来刺激。

2、国家卫健委和世卫组织驻华代表处今天(26日)共同发布《中国吸烟危害健康报告2020》，报告显示，我国吸烟人数超过3亿，15岁及以上人群吸烟率为26.6%，其中男性吸烟率高达50.5%。烟草每年使我国100多万人失去生命，如不采取有效行动，预计到2030年将增至每年200万人，到2050年增至每年300万人。报告列举了吸烟及二手烟暴露与四大慢性病的即慢性呼吸疾病、恶性肿瘤、心血管疾病及糖尿病之间的关联方面全球最新的研究证据，同时指出，有充分证据表明电子烟是不安全的，会对健康产生危害。

点评：这条消息显然对电子烟巨头思摩尔国际(06969)不利，只能说会有舆论方面的负面影响，在一定程度上会对销售有影响。但客观来说，电子烟政策实际上由8个部门共同制定，单个部门的态度并不代表最终政策走向。实际上影响更大的是来自于比亚迪电子(00285)的竞争压力。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，紫金矿业(02899)公布，该公司与加拿大艾芬豪矿业公司(Ivanhoe Mines Ltd.，以下简称“艾芬豪矿业”)及刚果(金)政府合作的刚果(金)卡莫阿-卡库拉(Kamoa-Kakula)铜矿项目一期工程第一序列年处理 380 万吨矿石选厂提前投产，于 2021 年 5 月 25 日正式启动铜精矿生产。

今年 4 月份，卡库拉矿段采出 35.7 万吨矿石，平均铜品位 5.70%，其中 12.1 万吨来自高品位采矿区域，品位达 8.40%。截止 4 月底，地表塬矿堆已储备约 300 万吨中高品位矿石，平均铜品位约 4.74%。

5 月 20 日，380 万吨/年选厂使用第一批矿石进行球磨机和其他选矿设备的带料试车;5 月 25 日起，铜品位约 5%～6%的矿石直接从卡库拉井下运输至选厂进行处理。

点评：根据卡莫阿-卡库拉整体开发初步经济评估，项目将分阶段扩产，最终年处理矿石量将达到 1900 万吨。根据独立研究机构公开信息，一旦项目扩大产能至 1900 万吨/年，卡莫阿-卡库拉将成为全球第二大铜矿山，峰值年将产铜金属量超过 80 万吨。卡莫阿-卡库拉铜矿致力于全面采用清洁能源，目前已获得清洁、可再生的水电能源供应。根据加拿大专业机构 Hatch Ltd.独立审核，卡莫阿-卡库拉铜矿将成为全球单位铜温室气体排放量最低的矿山之一。该公司现持有艾芬豪矿业 13.69%股权，公司和艾芬豪矿业分别持有卡莫阿-卡库拉铜矿项目 39.6%的权益，公司在卡莫阿-卡库拉铜矿的权益合计约为 45%。卡莫阿-卡库拉铜矿的投产对公司矿产铜的增量将产生重要影响，进一步提升公司盈利水平，对公司未来五年及2030年战略目标的实现有着积极的意义。

2、智通财经APP讯，小米集团-W(01810)发布截至2021年3月31日止3个月业绩，该集团取得收入人民币768.82亿元(单位下同)，同比增加54.7%;毛利141.61亿元，同比增加87.4%;经调整净利润60.69亿元，同比增加163.8%。公告称，总收入和经调整净利润均创单季度历史新高，展现出公司商业模式的巨大活力以及战略执行的卓越成效。

点评：第一季度，公司全球智能手机出货量同比增长69.1%，达到4940万台。根据Canalys统计，本季度公司全球智能手机出货量排名稳居第3名，市占率达到14.1%。手机出货量的强劲增长带动了公司全球用户基数持续扩张，2021年3月，全球MIUI月活跃用户数达到4.25亿，同比增长 28.6%。公司中国大陆智能手机出货量同比增长74.6%，市场份额排名第四。互联网用户规模也在持续提升，2021年3月中国大陆地区MIUI月活跃用户数达到1.186亿，较2020年 12月净增770万用户，环比增长6.9%。

海外方面：第一季度，境外市场收入达到374亿元，同比增长50.6%。根据Canalys统计，按智能手机出货量计，本季度公司在全球62个国家和地区市场份额排名前五，在欧洲地区排名首次达到第二，在拉美地区市场份额上升至第三。

在华为退出高端市场之后，小米进一步再高端市场发力。2021年3月发布的MIX FOLD 小米折叠屏手机 ，小米11 Ultra和小米11 Pro三款高端机型均在发售后取得优异的销售成绩。2021年第一季度，公司中国大陆地区定价在3000元或以上及境外定价在300欧元及以上的智能手机全球出货量超过400万台。

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