智通港股开市掘金(06.04) | QDII史上单次获批最多给港股带来信心 探底之后还看券商

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、国家外汇局最新《QDII投资额度审批情况》显示，截至2021年6月2日，外汇局一次性向17家QDII发放了103亿美元额度。是史上单次或单月批准额度最多的一次。在本轮发放后，外汇局累计批准QDII机构数量达到173家，累计批准投资额度达到1473.19亿美元。其中，证券类、保险类、银行类、信托类机构累计获批的QDII额度分别为757.8亿、376.53亿、248.7亿、90.16亿美元。本轮分配中，17家机构有所斩获，其中，基金公司共获得65亿美元，占新额度的63.11%。其中新增10亿美元QDII额度的基金公司就达到了5家，包括华夏基金、易方达基金、南方基金、广发基金和交银施罗德基金。至此，华夏基金和易方达基金QDII累计批准额度都达到了48.5亿美元，成为除平安保险(集团)外，我国目前累计批准QDII额度最多的两家公司。

点评：QDII是国内资金投资海外的重要力量。一般投资方向是美股和港股。从当前美股处于高位来看，预计更多资金会头向港股市场。此次外汇局密集发史上最高额度，直接给境外市场特别是港股带来信心。投资者可密切关注头部基金的动向，如华夏基金、易方达基金、南方基金、广发基金和交银施罗德基金，可以参考相关QDII基金的历史投资偏好就大概知道方向。

2、据中国证券报，易方达基金6月3日公告，由张坤管理的易方达亚洲精选“单日单个基金账户累计申购(含定期定额投资及转换转入)金额不超过1万元”调整为“单日单个基金账户累计申购本基金的金额不超过100万元”。目前的限额是之前的100倍。值得注意的是，与张坤另外几只在管产品不同的是，易方达亚洲精选是一只QDII基金，主要投资美股和港股市场上的中概股。

点评：按照张坤以前的风格来看，在行情不好的时候一般是限制申购的，主要是控制风险为主，而觉得行情好的时候就会放开申购限制，间接说明了对6月行情的看好。从这个角度看，港股跌下来就是机会，后面会有资金承接。

3、适逢在华运营的一百周年，华尔街投行摩根大通(JPM.US)申请监管部门批准全资持有中国证券合资企业，加速在全球第二大经济体进行业务扩张。

摩根大通一名发言人6月3日(周四)证实了这一消息。在去年10月收购了一个商业伙伴持有的该合资企业股权后，该行现在希望获得100%的所有权，相比之下目前持股比例达到71%。此前，相关媒体就已报道，这家华尔街投行已申请获得其在华证券合资公司的完全控股权，并正在大举招聘。

摩根大通中国业务首席执行官梁治文(Mark Leung)接受采访时称，该行已与证券和资产管理合资企业的现有合作伙伴签订了商业协议，并称公司的员工数量每年增加16%至17%。

在中国去年放宽所有权规定后，高盛集团也在努力成为第一家在华拥有全部控制权的华尔街银行，并已启动了获得监管机构批准全资拥有其证券合资公司的程序。

据媒体去年底报道，高盛集团(GS.US)将买下其中国合资企业高盛高华证券有限责任公司(高盛高华)的全部股权。高盛在一份内部备忘录中称，相关监管程序已经启动。

点评：华尔街巨头纷纷进军中国市场，显然是看好未来的前景。无论是从经济还是金融，外资的投资热情都很高涨，特别在券商领域，外资拥有先天的优势。中国的券商企业和外资巨头比无论从规模、经验及人才相比都处于劣势。因此券商行业快速做大做强才是硬道理。期待券商股能发力。

【大势研判】

口腔隐形矫正商时代天使今日起招股，吸金太严重，大盘严重失血。一手(200股)入场费34949元，为历来最高入场门坎新股。截至下午约6时录得超过1,788亿元孖展认购，以公开发售部分集资2.91亿元计，超额认购逾613倍。

在《2019-2020上海国际金融中心建设蓝皮书》发布会上，全国政协委员、上海新金融研究院理事长屠光绍表示，经过了前两个阶段的发展，即将出台的上海国际金融中心建设的十四五规划标志着3.0版的正式启动。通过制度、金融科技、开放助力改变全球经济格局。暂时来看，还未见具体的措施，A股上海本地股都在涨，港股这边复旦张江(01349)有些异动。

今天消息总体看好，如QDII史上单次获批最多;商务部：中美经贸领域已开始正常沟通，将共同努力务实解决具体问题。

恒指在28700点一带支撑很强，如果跌到这个位置附近估计会引发抄底资金入场。重点看券商股的是否会引领市场启动，其它还有重磅核心品种。另外，锂电池景气度依然很高。

【热门板块解析】

财联社6月3日讯，近日，财政部、农业农村部联合印发通知，对2021年中央财政支持粮食生产的一揽子政策进行全面部署，统筹加大对粮食生产的支持力度。据介绍，此次明确的支持粮食生产的一揽子政策主要包括：加强高标准农田建设，在全国建设高标准农田1亿亩;强化黑土地保护利用，其中在东北地区实施黑土地保护性耕作7000万亩;组织实施耕地轮作休耕面积4000万亩以上。加快推进第三次全国农作物种质资源普查收集，推动种业产业链现代化;开展重点作物绿色高质高效行动，因地制宜推广旱作节水农业技术。提升粮食生产机械化水平，将粮食生产薄弱环节、丘陵山区特色农业生产急需的机具以及高端、复式、智能农机产品的补贴比例提高至35%，将粮食烘干成套设施装备等纳入农机新产品补贴范围。

点评：这个政策具有可操作性的是对将粮食生产薄弱环节、丘陵山区特色农业生产急需的机具以及高端、复式、智能农机产品的补贴比例提高至35%。有了财政补贴，将直接提升中国农业机械化水平。相关个股有农机机械龙头一拖股份(00038)。另外就是利好化肥的中化化肥(00297)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，信达生物(01801)发布公告，PD-1抑制剂达伯舒(信迪利单抗注射液)正式获得国家药品监督管理局(NMPA)就其新适应症申请(sNDA)的批准，联合吉西他滨和铂类化疗适用于不可手术切除的局部晚期或转移性鳞状非小细胞肺癌(NSCLC)的一线治疗。

这是达伯舒(信迪利单抗注射液)继2018年12月获得NMPA批准用于治疗复发或难治性经典型霍奇金淋巴瘤、2021年2月获得NMPA批准联合培美曲塞和铂类用于晚期非鳞状NSCLC的一线治疗后，所获批的第三项适应症。这也是全球首个获批的用于鳞状NSCLC一线治疗的免疫联合吉西他滨和铂类化疗的方案。

此次适应症获批是基于一项随机、双盲、III期对照临床(ORIENT-12)的研究结果——达伯舒(信迪利单抗注射液)或安慰剂联合健择(注射用吉西他滨)和铂类化疗用于一线治疗晚期或转移性鳞状NSCLC。

ORIENT-12研究显示，信迪利单抗注射液联合注射用吉西他滨和铂类化疗一线治疗晚期或转移性鳞状NSCLC，显著延长了无进展生存期(PFS);OS数据尚未成熟，但信迪利单抗联合组较化疗组总生存有获益趋势。

点评：公司相信达伯舒(信迪利单抗注射液)新适应症的获批，为晚期肺鳞癌患者的一线治疗提供了新的选择，将使得更多患者获益。目前国产PD-1全部进入医保目录，达伯舒的医保“独家入选”优势不再显著。在国内PD-1比拼激烈的背景下，信达生物瞄向海外市场。PD-1/PD-L1有广谱抗癌药之称。业界认为，面对巨大的市场，适应症和产能之争将成为关键。

2、蓝月亮集团(06993)发布公告，于2021年6月3日，董事会批准采纳该计划，旨在表彰及奖励为集团增长及发展付出贡献的若干合资格参与者，并向合资格参与者给予奖励，以留聘彼等为集团持续营运及发展付出贡献，以及吸引合适人才加盟，以促进集团进一步发展。

受托人就该计划而言借动用集团出资而将予认购或购买的最高股份数目，不得超过于采纳日期已发行股份总数的5%(即2.93亿股股份)。向选定参与者颁赏奖励所涉及股份总数合共不得超过于采纳日期已发行股份总数的1%(即5859.2万股股份)。

点评：蓝月亮前期的下跌主要原因是业绩下滑，原材料的价格从20Q4开始有大幅上涨加上衣物清洁护理产品的销售下跌。但个人清洁护理收入同比增99.7%至8.36亿港元，家居清洁护理收入同比增24.5%至5.65亿港元。但随着疫情好转，公司持续研发和推出新产品及成本端的控制，下半年整体形势向好。此次推出股份奖励计划对业绩端将带来推动。

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