国信证券：今世缘（603369.SH）回款动销较好确保上半年业绩，维持“买入”评级

智通财经APP获悉，国信证券发表研究报告称，今世缘（603369.SH）四开产品升级顺利，回款动销较好确保上半年业绩。看好公司省内市占率持续提升以及省外顺利扩张，预计21-23年归母净利润为18.94/23.80/29.35亿，对应EPS为1.51/1.90/2.34元，对应当前股价PE为39.5/31.4/25.5X，维持“买入”评级。

国信证券指出，公司四开新老更替顺利，渠道及终端认可度较高，价盘稳步上行。同时当前渠道反馈打款动销进度较快，好于去年同期水平，二季度业绩持续向好值得期待。

国信证券主要观点如下：

事项：

近期，国信证券调研渠道及终端销售，在此跟踪反馈公司最新动态情况。

国信食品饮料观点：公司四开新老更替顺利，渠道及终端认可度较高，价盘稳步上行。同时当前渠道反馈打款动销进度较快，好于去年同期水平，二季度业绩持续向好值得期待。21年公司聚焦四大战役，当前进展均较为顺利，势能稳步向上，略超公司十四五规划预期。