泰禾109亿收大新金融(00440)保险业 金融布局再下一城

多家公司竞投大新金融(00440)保险业的传闻终于尘埃落地，6月2日晚大新金融公告称，同意出售保险业务予中资机构泰禾集团(000732.SZ)，作价近14亿美元(折合约109.2亿港元)。至此，在介入电商金融后，泰禾的金融产业链布局再拿下“一城”。消息人士称，交易价值为去年账面值的7倍，以及内含价值3倍。

智通财经翻阅公告，6月2日，公司及澳门保险与泰禾集团子公司订立售股协议，公司与澳门保险同意出售大新人寿保险、大新保险服务及澳门人寿的全部股本。据了解，大新人寿保险去年净溢利约1.67亿港元，2014年则亏损1.21港元，由亏转盈。大新保险服务去年情况也如此，由亏转盈，净溢利20.2万港元。相比前两家，澳门人寿盈利良好，去年净溢利约2693万港元，翻了近7倍。

另外出售完成后，大新人寿保险、大新保险服务及澳门人寿不再是大新金融的附属公司。根据售股协议，大新人寿保险将委托大新银行为其非独家保险代理，在香港分销人寿保险产品。澳门人寿将委托澳门商业银行为其非独家保险代理，在澳门分销人寿保险。大新银行和澳门商业银行，均为大新银行控股。

大新金融方面表示，该次人寿保险业务的出售将为股东带来可观的利益。与大新人寿保险及澳门人寿建立长期银行保险业务合作关系的机会将使其继续发展其银行保险业务及扩大客户基础。售股协议完成后，大新金融会将所得款项用于再投资其业务、支付特别股息及一般营运资金。

路透上月引述知情人士透露，大新金融出售寿险业务至少五家进入最后竞标，包括加拿大永明金融、碧桂园(02007)、中国太平(00966)，非上市公司前海人寿保险，和北京投资企业九鼎投资(600053.SH)。

据相关报道，2015年大新人寿保险及综合保险业务表现强劲，扣除保险索偿之营运收入达到7.25亿港元，除税后溢利3.62亿港元，较2014年同比上升约44%。大新人寿的净资产持续攀升，2015年末达到44.05亿港元，较2014年的40.77亿港元上升8%。意向价78亿港元相比内含价值比率(P/EV)为1.77倍，收购价包含银保销售溢价，收购成功可同时接收其保单、客户及销售人员。

据悉，大新人寿是大新金融的全资附属机构，总部位于香港，获香港保险业监理处授权经营及受其监管。大新人寿早于1990年正式成立，近年来不断开拓新的保险产品和服务。大新金融旗下拥有74.58%的大新银行集团持有三间银行附属机构，分别是大新银行、澳门商业银行及大新银行(中国)有限公司，拥有分布于香港、澳门及中国合共约70间分行，另持有重庆银行13.05%的权益。大新人寿在全港寿险业的排行在20名之外，大新人寿可借助大新银行的分支网络带来不俗的销售业绩。

泰禾集团是一家拥有地产、金融、健康、文化四大产业多元发展的上市公司，市值达239亿人民币。公司创建于1996年，2010年成功上市，是当年国内唯一上市的地产企业。大新金融为集团人寿及一般保险业务的控股公司，透过大新人寿保险与大新保险有限公司在香港经营，及透过澳门人寿与澳门保险在澳门经营，在两个市场提供全面的人寿及一般保险服务。另外大新金融为大新银行集团的主要股东，大新银行集团也是大新银行的控股公司。