财通证券：弘亚数控（002833.SZ）产能释放，单季盈利创历史新高，给予“买入”评级

智通财经APP获悉，财通证券发布研究报告称，弘亚数控（002833.SZ）需求旺盛，产能释放，单季盈利创历史新高。预测公司2021年-2023年EPS分别为1.75元、2.18元和2.88元，对应PE分别为21.4倍、17.1倍和13.0倍，给予“买入”评级。

财通证券指出，公司发布2021年半年度业绩预告，预计实现归母净利润2.5-2.8亿元，同比增长71%-92%。

财通证券主要观点如下：

单季营收盈利均创历史新高。2021H1公司营收预计同比增长60%以上，对应Q2单季至少实现营收6.58亿元，同比增长53%，环比增长29%，2021Q2公司预计实现归母净利润1.4亿元-1.7亿元，同比增长40-70%，环比增长25%-52%，公司单季度营收、盈利均创历史新高。

需求旺盛+产能释放推升业绩，土地购置计划保证未来发展。2021H1下游家具市场需求旺盛，公司设备销售量较上年同期有较大增长，在手订单饱满;玛斯特新建工厂A栋已于去年投产，今年年初B栋也相继投产，新总部的产能稳步提升，有效保障业务订单顺利交付，从而带动公司整体业绩提升。此外公司于近期发布公告，拟使用自有资金不超过2亿元购买位于佛山市范围内面积约12.7万平方米的土地使用权作为储备用地，满足未来下游市场增长需求，有利于优化生产流程提高运营效率，提高关键零部件的自主制造能力，降低运输等环节的物流成本。

完善产业布局，夯实技术优势。技术方面，公司保持3%-4%的研发投入，不断提升产品智能化、柔性化、自动化、数控化水平，产品单价逐年提升，目前公司产品技术处于国内绝对领先地位，与海外供应商技术差距缩小。产业布局方面，公司围绕“(1)提升零部件质量及供货能力;(2)布局软件、机器人，提升产品数控化和生产自动化水平;(3)产业链横纵向布局”这三个维度不断进行收购整合，增强企业的竞争力和盈利能力。

风险提示：技术领先优势弱化或不及预期、原材料价格上涨、房地产竣工走弱、精装房渗透率不及预期。