智通财经APP获悉,6月18日,受钢铁供需格局稳中向好消息影响,A股钢铁板块持续拉升,截至发稿,抚顺特钢(600399.SH)涨超6%;八一钢铁(600581.SH)、广大特材(688186.SH)、甬金股份(603995.SH)、凌钢股份(600231.SH)、新钢股份(600782.SH)、包钢股份(600010.SH)等股拉升上涨。
广发证券研报指:基建方面,前期较慢的专项债发行进度为后期提速预留空间,预计21H2 的基建固定资产投资环比改善,同比增速仍偏强。制造业方面,预计21H2 制造业固定资产投资增速稳中向好,工程机械、汽车用钢需求增速放缓,家电用钢需求增速仍保持较高水平。出口方面,海外旺盛需求支撑国内钢价与钢企盈利。(2)供给:预计去产量政策促进21H2粗钢供给收缩。2021 年国家发改委、工信部开展去产能“回头看”工作,并确保压减粗钢产量。钢材出口退税和关税调整有利于促进钢铁出口产品回流,适度缓和未来国内钢铁供给紧缺格局,但总体来看,国内钢铁供需格局预计将趋紧。(3)成本:预计21H2 全球铁矿石供需稳中偏紧,国内粗钢限产或压缩铁矿石需求,预计矿价高位震荡;焦炭供需格局相对偏弱,焦炭价格相对偏弱;废钢供需格局偏紧,废钢价格偏强。(4)钢价与盈利:综合钢铁供需和主要原材料供需结构变化,预计21H2 钢价偏强,矿价高位震荡、焦炭相对偏弱、废钢偏强,预计21H2主要钢材品种吨钢毛利环比21H1 稳中有增,盈利提升有望继续修复板块估值。