大和：维持永达汽车(03669)“买入”评级 目标价调高10%至22港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，维持永达汽车(03669)“买入”评级，目标价由20港元调高10%至22港元，公司称，宝马今年销售目标是中国区同比增9%，虽然奥迪及奔驰5月销量因芯片短缺而下跌12%及10%，宝马今年仍取得11%增长表现。

大和表示，宝马第二季减少向经销商提供回赠，每辆减约1000元人民币，并推动一些毛利较低的车型的销售，以控制销售速度。公司今年首季销售宝马的毛利率为2.6%，估计第二季会轻微下降。保时捷今年在中国的目标销量为同比增一成，预计公司将售出约1.5万辆保时捷，同比增35%。此外，该行认为保时捷今年的储备强劲，多款车型有升级版，故对其销售有信心。此外，公司出售汽车金融业务的交易已进入最后阶段，该行预计将会第三季内公布。