智通港股开市掘金(06.29) | 央行定调货币政策 汽车产业链密集催化

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、央行 ：保持流动性合理宽裕 维护经济大局总体平稳：

央行消息，货币政策委员会第二季度例会于6月25日在北京召开!会议提出，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把握好政策时度效，保持流动性合理充裕，维护经济大局总体平稳。推动实际贷款利率进一步降低，增强人民币汇率弹性，会议提出，灵活精准实施货币政策，处理好恢复经济与防范风险关系，保持经济运行在合理区间，推动经济在恢复中达到更高水平均衡，以优异成绩庆祝中国共产党成立100周年。

点评：相比一季度，货币政策表态并没有明显变化，继续保持流动性合理宽裕，算吃定心丸了。另外推动贷款利率进一步降低，这是针对实体经济的，但部分资金必然跑到股市，利好券商和银行。如东方证券(03958)、光大证券(06178);稳健品种中金公司(03908)。

2、【工信部：持续健全完善汽车标准体系 为汽车产业高质量发展提供坚实支撑】

2021年汽车标准化工作，将深入贯彻落实《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)》等要求，进一步聚焦重点领域、注重协同创新、强化应用牵引，持续健全完善汽车标准体系，为汽车产业高质量发展提供坚实支撑。

点评：汽车转向电动化已经是大势所趋，欧洲联盟定于7月14日公布更严格的二氧化碳排放目标和监管建议，将会推动汽车制造商加速向电动车转型。大众将停售燃油车，奥迪2026年后只推纯电新车型。宝马计划2030年纯电动汽车销量占据50%以上;沃尔沃计划到2030年实现仅出售纯电动汽车的目标。中国新能源汽车有望实现弯道超车。主要品种比亚迪(01211)、吉利汽车(00175)、长城汽车(02333)。

3、沃尔沃汽车宣布，其下一代纯电旗舰车型将标配激光雷达和自动驾驶运算平台，树立行业安全新标杆。沃尔沃下一代XC90纯电版将于2022年亮相，届时，包括Luminar 激光雷达技术在内的最先进的传感器，以及英伟达全新DRIVE Orin SoC自动驾驶芯片都将成为该款新车的标准配置。

点评：新一代纯电标杆车型新技术就是自动驾驶和先进的传感器，相关港股公司有涉及传感器及摄像头的敏实集团(00425)、舜宇光学(02382)及自动驾驶领域提供运动控制系统及执行器元件的耐世特(01316)。

【大势研判】

恒指冲高回落，震荡幅度较小，主要是消化一些利空因素。

最强病毒德尔塔变异毒株迅速传播，已经导致92个国家和地区的疫情反弹，娱乐博彩类、航空类还会继续遭受压力。

周期类个股如煤炭等直接受到宏观调控影响走弱，同时，也拖累了金属铜、铝、钢铁等。

券商股虽然有相关利好，但市场反响不是特别大，但还是继续保持强势。其中东方证券(03958)表现最好。

市场对业绩的炒作热情相对较高，叠加奥运题材的体育用品类个股集体出现大涨，如李宁(02331)、特步国际(01368)等。不过，短期加速之后差不多是高点，注意好节奏。

电力股有上调电价的利好刺激有所表现，但持续性有待观察。

市场整体处于良性调整状态，券商银行有望带动大盘，汽车板块、芯片类值得关注。

【热门板块解析】

6月28日晚间，万亿“锂电茅”宁德时代发布公告称，公司与特斯拉于6月25日签订了《Production Pricing Agreement》。协议约定，公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品，具体的采购情况特斯拉以订单方式确定，最终销售金额须以特斯拉发出的采购订单实际结算为准。

点评：市研机构SNE Research称，今年1-4月，全球电动汽车电池销量从去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中宁德时代在全球市场占有32.5%的份额。锂电池前景看好，相关品种赣锋锂业(01772)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，中国光大控股(00165)公布，于2021年6月28日，普通合伙人(该公司的全资附属公司)作为基金的普通合伙人与上海光控管理(公司的全资附属公司)及光大永明作为有限合伙人就成立基金订立有限合伙协议。根据有限合伙协议，普通合伙人、上海光控管理及光大永明分别各自对基金认缴出资人民币400万元、人民币1.96亿元及人民币2亿元。于基金成立后，基金将成为该公司的附属公司。

此外，于2021年6月28日，普通合伙人、宜兴光控(作为基金管理人)与光大永明订立附属协议，宜兴光控向基金收取的管理费须遵守于基金清算时向光大永明的一次性有条件返还安排。

于本公告日期，光大集团透过其全资附属公司于该公司全部已发行股本中拥有约49.74%的权益及为该公司的控股股东，光大集团拥有光大永明50%的股权权益。

点评：订立有限合伙协议将为集团带来发展及拓展其资产管理业务的机遇，并扩大管理资产规模及管理费收入来源。具体而言，透过基金的成立及投资与光大永明(光大集团的保险业务分支)合作将有助于该集团实现资产管理与保险之间的协同效益，并加深该集团及基金对与保险业务及/或公司具有优势的行业更为相关的行业的优质资产及产品投资领域的接触能力，当中包括保险相关行业(例如医疗、养老及高消耗行业)、高科技行业(例如金融科技、人工智能及物联网行业)及现金流稳定的行业(例如商业房地产及航空业)。

2、智通财经APP讯，建业新生活(09983)发布公告，于2021年6月28日，公司间接全资附属公司河南建业新生活服务与西安荣鑫物业管理股份订立战略合作谅解备忘录。双方将在共同拓展陕西省市场、智慧物业领域、智慧生活服务、康养产业发展等各方面深入开展战略合作，包括但不限于业务融合、资源导入及分享等多种合作方式。河南建业新生活将助力荣鑫业务资料化、线上化、资讯化，搭建业务赋能平台，打造平台运营管理机制、全流程服务机制、推广管理机制，建设IOT智慧社区和全屋智慧平台。潜在战略合作的条款及条件有待其订约方进一步磋商，截至目前尚未最终落实。

点评：荣鑫为一家位于中国陕西省省会西安市的领先物业管理公司。其以对物业管理的智能化、功能化及个性化等方面的优势而走在市场前列。凭借荣鑫在西安物业管理行业的声誉、资源及经验，董事认为，潜在战略合作能为公司及其附属公司旗下建业+生态系统于地域上的扩张以及集团住宅和商业物业管理标准和系统的输出带来正面的效益，并借由与荣鑫业务的融合产生协同效应，进一步为各大中原地区城市提供多元化的服务。建业新生活的优势在于第三方业务的扩张能力极强，业务占比接近一半，而且深耕单一区域，主要业务集中在河南全省。

3、智通财经APP讯，欧舒丹(00973)发布截至2021年3月31日止年度业绩公告，公司收入12.77亿欧元，同比下降4.8%;公司权益拥有人应占溢利1.55亿欧元，同比增加32.9%;基本每股盈利0.105欧元。此外公司拟派发末期股息每股0.03687欧元。

点评：去年在疫情影响下还能取得如此成绩实属不易，集团在亚洲地区如中国、台湾及韩国业务均录得增长。当中，中国的销售增长36%，成为集团最大的市场，线上业务更增长了

69%，而实体店则增长23%，未来计划进入三、四线城市发展，来年很有可能继续开设新店。

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