交银国际:维持中升控股(00881)“买入”评级 目标价上调至106.5港元 计划收购仁孚中国全部股权

交银国际将中升控股(00881)目标价由99.5港元上调至106.5港元。维持“买入”评级。

智通财经APP获悉,交银国际发布研究报告,中升控股(00881)计划以总价13亿美元收购怡和旗下仁孚中国的全部股权,预计仁孚中国收购价对应2021年约10倍市盈率 ,远低于中升控股16.5倍市盈率;根据收购后2021年市盈率25倍市盈率推算,将公司目标价由99.5港元上调至106.5港元,维持“买入”评级。

报告中称,仁孚中国的盈利质量高,显示新车销售利润率和成本控制良好,该行预计,这次收购将进一步推动中升控股的盈利增长,并认为公司是中国强劲豪华车需求的最大受益者,主要由于强大的品牌组合和良好的成本控制,下半年也被该行列为首选股。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏