美元突遭当头棒击 多头下周将强势反击？

全球金融市场本周迎来传统意义上的非农超级周，不仅有压轴登场的美国6月非农就业报告，以及美国小非农--ADP就业报告等前瞻数据，投资者还迎来反转再反转的OPEC大会，新冠病毒delta变异毒株在全球范围内加速传播，进而恶化疫情形势，以及美联储官员“鹰派”讲话和美国基建计划的最新进展等等……在重磅风险事件云集之际，美元本周表现抢眼，呈现单边上行的攻势，且最高触及近三个月高位92.75，不过在非农后有所回落，但是本周仍录得0.5%的涨幅。

恰如其分的美国非农!新增就业人口85万、失业率意外升至5.9%

美国劳工部最新就业报告出炉：6月非农就业人口增长85万，优于市场预期;失业率意外升至5.9%，预期5.7%。此外美国劳工部称，5月份非农新增就业人数从55.9万人上修至58.3万人，4月份非农新增就业人数从27.8万人下修至26.9万人。

报告还指出，虽然6月数据好于预期，但目前美国整体就业水平依然低于疫情爆发的水平，仍然有超过700万个就业岗位。

美国劳工统计局：休闲和酒店、公共和私人教育、专业和商业服务、零售贸易和其他服务领域的就业机会显著增加。5月份非农新增就业人数从55.9万人上修至58.3万人;4月份非农新增就业人数从27.8万人下修至26.9万人。

对于非农报告，美国劳工部星期五发布的报告显示，由于企业希望跟上美国经济迅速复苏的步伐，6月份的就业增长加快。然而，失业率升至5.9%，低于5.6%的预期。

此外，随着第二季度进入夏季，由于疫情相关的限制措施，过去一年被限制出门的美国人将更接近恢复正常，招聘活动加速。

随着就业数据继续上升，经济学家预计第二季度的GDP增长率将接近10%，这是一个惊人的反弹，在疫苗大幅降低新冠病例、住院率和死亡率的帮助下，这一反弹将持续下去。

“这是一份强劲的报告，应被视为就业市场加速的迹象，”Aberdeen Standard Investments副首席经济学家James McCann在一份报告中称。

Edward Jones的投资策略师Angelo Kourkafas表示，该报告显示了稳健的增长，但不会改变美联储的政策路径，对市场来说恰如其分。

“我认为这是一种金发姑娘式的报告，因为招聘加速了——这对下半年和复苏是一个积极的信号。但不至于引发美联储加速缩减购债的反应，”Kourkafas说。

媒体分析认为，虽然6月非农数据好于预期，但美国就业市场远未完全复苏。由于取消了对商业和社会活动的限制、大规模接种疫苗和数万亿美元的联邦救济，企业努力跟上整体经济增长的步伐，对劳动力的需求依然强劲。

与此同时，有限的劳动力供应继续困扰着雇主，美国就业人数仍远低于疫情前的水平。

除了就业岗位的增加，当月平均时薪增长了0.3%，同比增长了3.6%，符合预期。高盛首席经济学家Jan Hatzius表示，该报告缓解了对劳动力短缺的担忧。

“我认为我们也了解到，对4月和5月数据疲软的解释——即季节性可能会影响就业增长，失业救济可能会对劳动力供应产生一些影响——这些都是很好的解释。”所以从这个意义上说，我认为这是令人安心的，”Hatzius在《华尔街上的Squawk》节目中说。

Hatzius还补充说，失业率高于预期，表明复苏仍有很长的路要走。

除了周五的非农就业数据，周三美国还公布了ADP就业报告：ADP数据显示，6月民间就业人口增加69.2万人，远高于道琼斯预估的55万人，但低于5月的88.6万人。招聘人数增长最多的是酒店行业，增加了33.2万人。

ADP公布，由于酒店行业招聘人数激增，6月份民间就业人数增幅高于预期。69.2万人的涨幅远高于道琼斯估计的55万，但低于5月份88.6万的增幅。对就业市场来说，一个坏消息是，5月份的就业数据大幅低于最初报告的97.8万，但仍是2020年9月以来最好的一个月。

ADP首席经济学家Nela Richardson称就业增长“强劲”，今年约有300万人就业，但仍有大约700万在疫情爆发前工作的人失业。Richardson表示，"受冲击最大的服务提供商继续承担重活，其中休闲和酒店业涨幅最大，因全美企业开始全面复工。”

事关美联储：官员继续鹰派讲话

美联储官员再度放出鹰派言论!美联储理事沃勒(Christopher J. Waller)北京时间30日凌晨发表讲话，谈及美国经济前景与通货膨胀。沃勒对加息的看法没有改变，对经济前景非常乐观，他说：“今年是一个惊喜，经济取得了比预期更好的进展。”

同时他承认劳动力市场还没有完全恢复，距离恢复到疫情爆发前的劳动力市场还有很长的路要走。

沃勒表示通胀预期似乎已经锚定，自己不会透露预计美联储何时加息。但他认为，失业率必须大幅下降，或者通胀必须保持高位，才能在2022年加息。沃勒还谈到缩债问题，认为关于潜在的缩减购债有很多需要决定的地方，对时间、速度和顺序也有广泛的看法。

美联储官员巴尔金和卡什卡利也就通胀发表了看法。

美联储官员巴尔金希望做好在条件满足时提高利率的准备，认为第二季度将是GDP增长和通货膨胀的顶峰，可以说通胀已经取得了实质性进展，预计一些行业的价格涨幅将回落，正在密切关注租金和商品需求，以衡量通胀。

巴尔金也同意缩减购债规模，倾向于以“最不戏剧化的方式”缩减购债规模，表示一旦就业形势也取得“实质性进展”，将准备开始缩减购债规模。

巴尔金密切关注就业，预计8月和9月会有“很好的就业数据”，届时劳动力市场可以显著改善，不过就美国当前经济状况而言，在就业方面还有很长的路要走。

鹰派卡普兰还是一如既往的发表鹰派言论：当地时间周三，达拉斯联储主席卡普兰表示，由于对刺激政策的效果和副作用方面的质疑，他已经“准备好”尽早开始缩债，但他认为美联储这一次将避免2013年减码风暴重演。

下周市场展望

下周，因独立日假期，美国周一休市。央行动态方面，周四美联储FOMC公布6月货币政策会议纪要。同日，2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话;周五英国央行行长贝利在一场小组讨论中与欧洲央行行长拉加德进行对话。

针对FOMC会议纪要，下周投资者将关注下周美联储6月会议记录，以了解对通胀、缩减购债和利率的最新看法。在美国经济蓬勃发展之际，宽松货币政策似乎正处于一个需要重新进行评估的时刻。

当地时间周二，澳洲联储将公布利率决议，联储主席洛威发表讲话。官员们已表示将就三年期收益率目标以及定于9月结束的更广泛的量化宽松计划做决定。

“如果澳洲联储保持鸽派倾向，并且不采取措施结束非常规货币政策，澳元就不太可能收复自FOMC会议以来的失地，”澳洲联邦银行策略师Joseph Capurso称，“至少在接下来的几周内，澳元仍将承压，”可能会测试0.7442美元。

经济数据方面，市场将关注中国方面的财新服务业PMI、CPI和PPI数据发布，另外全球多国(地区)的综合PMI数据也值得关注。

此外正如上文提到的的delta变异毒株，路透社指出，投资者对Delta变种病毒扩散感到担忧，变种病毒对全球重新开放构成威胁，已促使澳洲、英国和欧洲部分国家重新实施或计划重新实施封锁，导致这些国家的货币陷入困境。

这使得包括美国国债、美元和日元在内的避险资产获得支撑。针对美元走势，路透调查访问的分析师中多数人表示，近期应增加看多美元的押注，但他们对美元上涨趋势持续时间的看法存在分歧，并预测美元吸引力将在一年内消退。

下周各币种走势展望

对于美元指数，周六公布的FX168每周金融市场调查显示，分析师和交易员对美元下周走势观点存在分歧。

在被调查者中，50%预期美元指数下周走低，50%预期美元指数下周震荡，无人看涨。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)上月发出令市场意外的信号，称其可能比预期更早收紧货币政策，以遏制通胀。自那以来，美元已全面走强。

凯投宏观高级市场分析师Jonas Goltermann表示:“更大的前景是，本周美元兑其他主要货币延续了FOMC结束后的涨势。”

“如果美国数据继续强劲，我们预计它将取得进一步进展。”

尽管美元下跌，但道明证券在一份研究报告中称，美元并未看到大幅回调的开始。

“除了最初的‘卖出事实’反应似乎正在进行之外，我们认为报告的总体基调仍然是积极的。在连续两次‘令人失望’之后，6月份的数据让人们放心，美国经济已步入复苏轨道。”

另外，FXStreet撰文就欧元、英镑和日元的下周走势进行了前瞻：

欧元/美元

从日线图上的相对强弱指数(RSI)可以看出，欧元/美元正接近超卖状态。如果RSI跌破30，该货币对可能向上修正。其他指标，如动量和50日、100日和200日简单移动平均线都指向更大范围内的下行趋势。

支撑位在7月初的低点1.1835，之后是1.1760，其在3月底曾充当缓冲。1.17是在1999年的启动点，是下一个值得关注的水平。

阻力位在1.1910，这是6月底的支撑线。紧随其后的是1.1970，这是美联储决议后该货币对崩跌后的反弹峰值。1.20是一个固定的上限，这不仅是一个心理障碍，也是5月以来的支撑线，也是200日移动平均线触及的位置。

(图源：FXStreet)

英镑/美元

英镑/美元正进入超卖状态——至少从日线图上的相对强弱指数(RSI)来看是这样。事实证明，6月中旬50日移动平均线和随后的100日移动平均线的下跌是决定性的，但相对强弱指数可能预示着反转可能即将到来。

关键支撑位在1.3670，这是3月和4月的双底。此外，200日移动平均线即将与该水平交点。在这一重要缓冲之前，1.3720水平提供一些支撑，这是4月份的低位。如失守1.3670，下一个需要观察的关键水平是1.3565和1.3400。

1.3785处存在一些阻力位，该位置在6月中旬提供了支撑，随后是1.3940，该位置限制了稍后的反弹尝试，并与100日移动平均线趋同。上涨的一个重要障碍是1.4000，这是一个重要的心理水平，它曾多次压低英镑。

(图源：FXStreet)

美元/日元

相对强度指数(RSI)和真实区间的买盘势头已经减弱。周四的高点111.63和收盘点111.53都创下了15个月的新高，标志着整个大流行时代的峰值。未来的趋势取决于日本和美国及其央行之间的经济和利率平衡。

基本面形势严重有利于美国和美元，但目前尚不清楚何时开始缩减购债规模，尤其是美联储将缩减购债规模的最重要表现。达拉斯联储主席卡普兰表示，他希望美联储能在今年开始收紧，而且很有可能会开始行动，但官方对此保持沉默。

上行方向，初步阻力位于111.65，更大阻力位于112.25，如突破将上探113.00。

下行方向，初步支撑位于111.12，更大支撑位于110.70，如失守将下看110.10。

(图源：FXStreet)

本文选编自“中金在线外汇网”，智通财经编辑：庄礼佳。