投行BTIG：重申Zillow(ZG.US)“买入”评级，目标价202美元

智通财经APP获悉，投行BTIG发布研报表示，重申房地产信息查询公司Zillow(ZG.US)的“买入”评级和202美元的目标价。

该行分析师Jake Fuller表示，“我们看好Zillow Group的主要原因是其核心的高利润广告业务的健康增长前景，以及最近推出Offers平台的能力。”

Fuller一直在追踪其平台iBuyers中新增上市、删除和新增的数量。需要注意的是，新增上市指的是库存新增指标，但待售房屋和正在翻修的房屋不包括在内。这位分析师补充说，“新挂牌房源是购房的滞后指标，因为买房要等到装修完成才会挂牌”，“挂牌房源被移除是销售的领先指标”。

到6月中旬，Zillow已经增加了2600个挂牌信息，删除了2000个。Fuller认为，这“Offers的营收应该足以超过7.2 - 7.5亿美元预期”，而稳定的定价趋势可能会带来“较高的毛利率”。

Fuller还指出，“另一方面，Zillow在整个第二季度销量也在不断上升。根据6月剩余时间的情况，Offers的营收可能会超过8亿美元。”