瑞银：大幅上调中车时代电气(03898)目标价63%至61.1港元 评级升至“买入”

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告，将中车时代电气(03898)目标价由37.4港元大幅上调63%至61.1港元， 评级由“中性”升至“买入”，并上调集团2021-23年每股盈利预测10-12%，基于IGBT(绝缘栅双极电晶体)业务增长更快，以及核心业务的开支控制好过预期；电动车IGBT晶片供应趋紧引发进口替代，预计集团凭借其竞争优势可取得中低端市场的市场份额，由去年的1%增至2025年的19%。

报告还称，集团发行A股的计划已获批，该行认为可通过留住人才及改善服务，以增强研发能力及推动长期增长。此外，该股现价为2021及2022年预测市盈率18倍及17倍，具有吸引力，因认为市场未完全计入其IGBT业务的增长潜力。瑞银预计，集团功率半导体业务将在2024年达收支平衡，而2025-30年继续有望健康增长。