高景气赛道不香了?

强势上涨多日后，本周高景气赛道的锂电池板块持股资金分歧显著加大，就连北向资金也在“高位”大举卖出多只板块牛股。

高景气赛道股遭北向资金大举出货

本周北向资金大进大出，周三净卖出逾108亿元，周四又大幅净买入124亿元，全周合计净买入16.69亿元。值得注意的是，本月内净北向买入额仅达13.85亿，创近9个月最低水平。

与进出大幅波动同样引人注目的是，北向资金本周对锂电池概念股进行了“批量”卖出的操作。据WIND数据，近7日，北向资金净卖出的前十大活跃成交股中，锂电池概念股占了5席，其中，净卖出宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、先导智能(300450.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、天赐材料(002709.SZ)金额分别为24.86亿元、9.59亿元、7.14亿元、6.92亿元、3.21亿元。

不仅如此，CXO板块的药明康德(603259.SH)、航运板块的中远海控(601919.SH)、光伏板块的隆基股份(601012.SH)等一些高景气行业板块的龙头股均遭北向资金大举净卖出。

在净卖出高景气赛道板块的个股同时，北向资金却调仓转向白酒及金融股，五粮液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、招商银行(600036.SH)、中国平安(601318.SH)等股均被北向资金不同程度的净买入。

其中，最引人关注的是中国平安，该股自去年11月30日见顶调整以来，股价持续单边走低，今年股价跌幅超30%，此前曾遭十年“铁粉”李驰清仓。

更加让人意外的是，在“清仓”中国平安后，李驰则表达了对宁德时代的看好态度，近期在接受证券市场红周刊采访时，李驰表示，宁德时代是这一轮“成长牛”的旗手，未来的市值能达3万亿。

北向资金大进大出背后有何玄机?

北向资金周三净卖出逾108亿元，周四又大幅净买入124亿元，这种大进大出的动作实属少见，这也不禁让人思考，北向资金近期大进大出背后到底有何意图?

据兴业证券研报，从托管于不同机构的外资来看，托管于国际券商(交易盘)的外资是这两日北向资金净流出/入破百亿的“主力军”。7月14日，交易盘净流出76.6亿元，占全部净流出金额7成以上，7月15日，交易盘净买入70亿元，占陆股通当日成交净额的55.7%。相对其持股市值来看，托管于国际银行(配置盘)的外资在这两日的流出/入金额并不算多。

从行业角度来看，外资当前对A股的行业轮动方向也产生了分歧。以北上配置盘为例，7月14日，国际银行净卖出7.2亿元的电新股，而时隔一日，它又重新净流入电新行业11.4亿元，这或许意味着以“海外长钱”著称的配置型外资也在电新行业的高景气和高估值中“犹豫”。但值得一提的是，配置盘连续净流入电子、通信和计算机行业。

兴业证券研报还指出，外资内部的对于行业配置的分歧同样可以解释交易方向剧烈波动的原因。交易型外资加仓有色和化工等周期行业，而北上配置盘对周期板块“兴趣不大”，其中，有关电新行业的分歧最为明显，7月，北上配置盘净买入22.4亿元的电新股，而交易盘7月却已抛售37.3亿元的电新股。但是，不同类型的外资对于计算机和通信有相当明显的加仓共识。

本文选编自 财联社，智通财经编辑：马火敏。