高盛：维持华虹半导体(01347)“买入”评级 目标价54.5港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持华虹半导体(01347)“买入”评级及12个月目标价54.5港元不变，预计公司将在这一年迁移到28纳米制程，其毛利率将恢复至30%左右，预计公司于2025年之后增长将趋于稳定。

报告中称，于上周五(23日)召开的在中国半导体和5G系列研讨会上，该行与公司管理层举行了电话会议，投资者的主要问题集中在公司在12吋晶圆厂产能扩张和盈利能力、MCU(微控制器)、IGBT(绝缘栅双极型晶体管)等关键产品的需求前景、以及8吋晶圆厂的晶圆价格趋势。

该行表示，公司管理层对需求前景保持积极基调，并重申其12吋晶圆厂产能扩张计划(到2021年年底会达到6.5万)和利润率改善。公司维持目标，包括提高8吋晶圆产品结构的平均售价及今年将其8吋晶圆厂的毛利率提高至30%。从产品来看，公司计划增加MCU、IGBT、CIS、NORflash等的产能，主要是基于当地客户的需求和市场增长强劲。