北美冷藏车市场整合加速 中集车辆(01839)捕捉市场先机

智通财经APP获悉，随着经济刺激计划带来的经济恢复，美国本地消费需求被释放，同时新冠疫情重塑了消费者的消费习惯，电商物流需求大幅提升，尤其是生鲜食品的电商物流提升显著，北美半挂车市场订单火爆。

美国货运研究公司(下称“FTR”)在FTR季度展望网络研讨会上表示北美货运市场量价齐升，并十分看好未来五年的北美半挂车市场。按年来看，2020年北美挂车制造量约21万台，FTR预计2021年将共制造近30万台，2022年将升至32万台，2023年再次上升至33万台。2024至2025年的产量将有所缓和，分别为30.5万台及28.5万台。

不过，复苏的经济以及消费者激增的需求给供应链带来了较大的压力。面对全球大宗商品与原材料价格上涨，供应链呈紧张态势，半挂车市场供不应求。

据FTR分析，供不应求的主要原因在于大部分生产商依赖本地供应链。当供应链出现紧张，本地生产商就会面临虽然市场很好，但是不敢接单或无法开工的窘况。

近期，北美半挂车生产制造商Wabash就对外宣布，今年内公司将逐步减少及退出传统冷藏半挂车产品的生产，位于印第安纳州拉斐特市的现有产能将全面转向厢式半挂车的生产。

该消息迅速引起了行业关注。有业内人士分析称，由于供应链紧张、原材料价格上涨，以及人力资源配置等原因，北美本地的半挂车生产商的发展受到限制，无法按规划产能进行订单生产和产品交付，即便是市场迅速复苏反弹，生产与制造能力恢复缓慢。在此情况下，北美半挂车市场竞争格局或将加速整合。

在供不应求的环境下，既有企业面对生产与交付压力，也有企业能够迅速进行产能优化并积极满足市场的需求。在本地厂商无法恢复生产的关键时候，拥有全球供应链平台及全球生产制造布局的企业，就可以迅速恢复业务和扩大生产，通过提高规模效应、协同效应带来的生产效率提升和原材料成本降低，进而捕捉市场先机。

前述业内人士分析，在过去的2020年，北美半挂车表现难如人意，但是随着经济复苏进程加快，消费增长预期强烈，北美物流运输市场量价齐升。

“北美冷藏半挂车市场较为成熟，市场规模与需求也比较稳定，中集车辆(301039.SZ、01839)是全球冷藏半挂车市场的重要参与者，市场份额排名行业前列。”前述业内人士表示，“市场的加速整合将促使具备跨洋经营核心竞争力的企业获得新的市场机会，前景可期。”

据悉，厢式半挂车和冷藏半挂车是中集车辆在北美市场本地化生产的核心产品，在海外疫情还比较严重的2021年1月，中集车辆在美国冷藏半挂车生产制造工厂和加拿大冷藏半挂车组装工厂先后实现投产，准确捕捉市场机遇，为海外市场未来几年的增长打下良好基础与产能布局。