智通港股开市掘金(08.10) | 观察*ST盐湖(000792.SZ)复牌效应 广东省制造业高质量发展“十四五”规划出台

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、*ST盐湖(000792.SZ)8月9日晚间公告，公司股票自8月10日起恢复上市，股票简称“盐湖股份”。公司股票恢复上市首日即时行情显示的前收盘价为公司股票停牌前一日的收盘价，即8.84元/股。公司股票恢复上市首日不实行价格涨跌幅限制，公司股票自恢复上市次一交易日起，日涨跌幅限制为10%。

点评：该股的复牌无疑已经成为了市场最关心的焦点。因为它的走势将对锂电池行业个股产生重大影响。市场比较普遍的看法是高开低走，因此昨日就有资金在抢先手出货，但尾市的走高又意味着情况或许会发生变化。无论如何，做好应对才是关键。建议做好两手准备：如果再度走强，那么调整充分的锂电池会继续被激活，如果走弱，则意味着行情告一段落。

2、8月9日，《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》(简称《规划》)正式发布，《规划》提出：坚持制造业立省不动摇，深入实施制造业高质量发展“六大工程”，以20个战略性产业集群为重点，前瞻布局战略性新兴产业，谋划发展未来产业，推动制造业由集聚化发展向集群化发展跃升，推进产业基础高级化和产业链现代化，形成广东制造国际合作和竞争新优势，促进广东制造向广东智造转型，加快实现从制造大省到制造强省的历史性转变，推动广东打造新发展格局的战略支点。

《规划》指出，设计方面，广州重点发展智能传感器、射频滤波器、第三代半导体，建设综合性集成电路产业聚集区，深圳集中突破CPU/GPU/FPGA等高端通用芯片设计、人工智能专用专用芯片设计、高端电源管理芯片设计;芯片制造方面，广州以硅基特色工艺晶圆代工线为核心，布局建设12英寸集成电路制造生产线，深圳定位28纳米及以下先进制造工艺和射频、功率、传感器、显示驱动等高端特色工艺，推动现有芯片制造生产线产能和技术水平提升;广州发展器件级、晶圆级MEMS封装和系统级测试技术;依托广深等市大力发展碳化硅等第三代半导体材料制造，建设新型电子元器件产业集聚区，推动电子元器件企业与整机厂联合核心技术攻关，共同建设高端元器件及印制电路板生产线。

点评：重点是围绕高科技制造业领域布局，走势参考上海出的相关刺激政策，感觉力度可能一般。而且没有很特别出众的如半导体类公司。主要品种如舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018)、高伟电子(01415)、比亚迪电子(00285)、TCL电子(01070)。关键看这个消息是否会带动中芯国际(00981)和华虹半导体(01347)的走强。

【大势研判】

照理说周末有不少偏空的消息，包括互联网巨头都有负面消息，还有就是针对炒芯片的压制。恒指应该走弱，但指数依然走强。

主要原因地产股的走强，详细原因见热门板块解析。市场预期会有政策的调整，从而给地产股带来业绩的重估。地产走强带动银行、保险等个股反弹。

另外，头条提到的周期性行业板块整体都偏强，美国新一轮财政刺激是重要因素，主要是工程机械、水泥、建材等。还有就是提到的券商股也如预期走强。

周二重点看*ST盐湖的复牌情况，如果走强将带动锂电池和汽车等再度保持活跃，广东出的新政策利好看能否带动芯片股的反弹。

总体看，主流板块和超跌板块之间的较量又到了一个临界点，决定了后市的资金流向。

【热门板块解析】

8月6日，深圳公共资源交易中心突然公告，中止出让原本将于8月9日开拍的22宗土地。

如果没有被叫停，深圳的第二次集中供地，可能是一场“史诗级”土拍。

公告显示，本次供地数量达到22宗，总土地面积达到83.38公顷，总起始价约422亿元。土地数量和起拍总价，都达到5月首批集中供地的4倍。

无论是本次土地集中出让的规模，还是临时叫停的动作，在深圳都并不常见。其中止原因，引发了多方猜测。

有一部分业内人士表示，中止的原因可能是担心市场太热。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，深圳第一轮供地溢价率高达45%，楼面价最高达7万元/平，没有实现稳地价、稳房价、稳预期等目标。

但多位房企内部人士透露，更多的可能是，本轮土地出让条件太苛刻，开发商报名积极性不高。

点评：仅看这22宗地的分布，均为市场热度较高的区域。但从实际出让条件来看，除了两块“单限双竞”的自持市场租赁住房用地，其余地块在“双限双竞”要求之下，需要竞配相当比例的无偿移交人才住房或出售型人才安居房，条件苛刻。大多数房企首轮集中供地已经投出去了大量资金，公司接下来重点就是把拿下的地块做好，没有太多资源投入到第二轮拍地当中。如何平衡政府和房企之间的关切点是个问题。倾向于会做政策的调整。主要品种万科企业(02202)、碧桂园(02007)。

【公告点睛】

1、据中兴通讯消息，近日，上汽集团(600104.SH)与中兴通讯(00763)在深圳签署战略合作协议，双方将在汽车电子、5G行业、数字化、品牌建设、企业管理等领域展开深入合作。上汽集团副总裁、总工程师祖似杰，副总工程师张觉慧一行和中兴通讯执行董事、执行副总裁顾军营，中兴通讯副总裁、汽车电子产品线总经理古永承等出席签约仪式。根据上汽集团与中兴通讯签署的战略合作协议，双方将加强车用基础软件技术、基础硬件平台、云计算、智能网联等方面的战略协同创新合作，中兴通讯还将继续推进与上汽零束、联创电子等公司之间的合作。

点评：中兴通讯除了在5G领域具备超期实力，手握不少通讯巨头订单。公司还在积极进军汽车市场。在智能网联产品上，中兴通讯凭借在通信及车联网行业多年的技术积累，提供4G/5G-V2X模组和RSU及V2X云控平台整体解决方案，共同加快5G-V2X规模化商用进程。在基础软硬件平台上，围绕“数据决定体验、软件定义汽车”，双方将不断丰富自身在软件定义汽车等领域的应用与实践，构建软件定义汽车时代的方案及产品竞争力。

2、智通财经APP讯，中国银河(06881)发布公告，近日，该公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于中国银河证券股份有限公司拟向香港子公司增资有关事项的函》(机构部函[2021]2388 号)。

根据该函，中国证监会对公司向全资子公司中国银河国际金融控股有限公司(银河国际)增资 17.39亿港元无异议，该等增资款项应用于联昌并购项目第二阶段中，银河国际行使认购权收购银河-联昌证券国际私人有限公司(CGS-CIMB Securities International Pte. Ltd.，以下简称“银河-联昌证券”，其前称为 CIMB Securities International Pte. Ltd.) 以及银河-联昌控股私人有限公司(CGS-CIMB Holdings Sdn. Bhd.，以下简称“银河-联昌控股”)的 25%已发行股份。

截至本公告披露日，公司透过银河国际分别持有银河-联昌证券及银河-联昌控股 50%已发行股份。截至本公告披露日，公司及银河国际已完成联昌并购项目第二阶段收购相关决策程序，待完成相关监管审批后，银河国际将按照收购协议约定完成收购银河-联昌证券及银河-联昌控股 25%已发行股份，届时银河国际将持有银河-联昌证券及银河-联昌控股 75%已发行股份。

公司将按照国家外汇管理部门的相关规定，办理外汇登记、资金划转有关手续，并在增资完成后 10 个工作日内，将境外有关监管当局核准的银河国际变更注册证明文件等报送中国证监会。公司将严格按照向中国证监会报告的增资用途使用有关资金。

点评：此次银河证券对子公司的额增资主要是用于并购，归根结底是为了做大规模，增强自身的实力。在外资券商踊跃进军中国的当下，国内的券商要想在激烈的竞争中生存，除了不断提升自身，还有最重要的是规模要做起来。此次注资对公司构成利好。

3、智通财经APP讯，中升控股(00881)公布2021年上半年业绩，公司实现收入873..61亿元，同比增50%;归母净利36.96亿元，同比增61.3%;每股基本盈利为人民币1.609元。

公告称，2021年上半年新车销量为27.56万台，较去年同期增长39.7%。2021年上半年豪华品牌新车销量为16.19万台，较去年同期增长45.0%。

点评：2021年上半年二手车交易量为66735台，较去年同期增长64.1%。中国汽车流通协会数据显示，今年上半年，全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预计，“今年，我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率有望达到15%。”

集团的收入大部分来自新车销售业务，占2021年上半年总收入的83.1%。按新车销售收入计算，梅赛德斯—奔驰是该集团新车销售收入最高的汽车品牌，约占该集团新车销售收入总额31.7%。高端品牌汽车依然具有较高的景气度。另外公司二手车业务有望长期提振毛利率。

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