板块异动 | 煤矿稀缺性凸显 煤炭板块持续走高

智通财经APP获悉，8月11日，受海外煤价连创新高消息影响，A股煤炭板块持续走高，截至发稿，神火股份（000933.SZ）涨停；华阳股份（600348.SH）、盘江股份（600395.SH）、远兴能源（000683.SZ）、晋控煤业（601001.SH）、郑州煤电（600121.SH）等股拉升上涨。

国泰君安证券研报指：碳中和背景下，煤矿稀缺性凸显，资产价值将不断提升。煤炭行业资本支出高点在2012年就已出现，碳中和大方向下行业整体投资趋缓、资本开支逐渐下行，2021年至今发改委能源局仅新批1,740万吨产能。7.31日新华社发表坚决纠正运动式“减碳”，科学减碳的背景下，煤炭消费还将长期处在主导地位，新批产能的稀缺性将推动资产价格抬升。全球经济复苏&国内供需缺口仍在，市场高景气将催化资产重估。夏季用电旺季已至，国内用电负荷和日发电量突破历史峰值，虽然政策已经推动内蒙地区露天矿产能释放、联合试运转延期，但供需缺口仍在。此外，疫情不扰全球经济复苏，由于新能源很难快速放量，需求核心增量由传统能源提供，带动油价、天然气价格持续上涨，海外煤价连创新高。国内煤价与海外煤价高度联动，当前进口煤并无价格优势。国内6月经济数据超预期后，市场疑虑将逐步打消，且随着疫情的控制以及后续财政政策发力，宏观经济的好转将打消市场的需求端疑虑。