野村：维持联想集团(00992)“买入”评级 目标价升21.9%至10港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，维持联想集团(00992)“买入”评级，目标价由8.2港元升至10港元，意味有36%的上行空间，估计公司今年第二季将有强劲表现，而第三季展望也强劲。

该行认为，公司股价自今年3月底以来已调整32%，同期恒指仅跌8%，认为是基于PC需求及公司A股上市时间表存在不确定性。不过该行认为现时股价存在利好，一方面企业PC需求稳健，而伺服器业务盈利能力有望转正，其A股上市计划也在正轨上。

野村指出，公司于企业PC市场覆盖面较广，占整体出货量逾五成，令公司在消费者、教育PC需求转弱方面所受影响较少，认为公司2022财年PC出货量同比增长持平。而在流动及数据中心业务方面，透过不同业务策略盈利能力或有改善，认为公司在A股上市后，未来有机会出售流动业务，而在数据中心业务方面，则预计公司将受惠企业伺服器业务复苏及产品组合改善。

报告中称，来自微软的业务机遇增加，预计公司经营利润率潜在有改善。该行估算其科创板价值应约每股30港元，相当于H股股价每股10港元。