智通港股开市掘金(08.12) | 食品、教育、医美、电子烟行业又出利空 中国能建(03996)借壳正式登陆A股

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、中共中央、国务院印发《法治政府建设实施纲要(2021-2025年)》，其中提出，加大重点领域执法力度。加大食品药品、公共卫生、自然资源、生态环境、安全生产、劳动保障、城市管理、交通运输、金融服务、教育培训等关系群众切身利益的重点领域执法力度。分领域梳理群众反映强烈的突出问题，开展集中专项整治。对潜在风险大、可能造成严重不良后果的，加强日常监管和执法巡查，从源头上预防和化解违法风险。建立完善严重违法惩罚性赔偿和巨额罚款制度、终身禁入机制，让严重违法者付出应有代价。

点评：预计对市场影响较大的主要有食品行业和教育行业。其中教育行业前面已经出了整改措施，这次是要加强执法力度，看样子刚喘上气又比较危险。而新一点的行业是食品，这个行业个股较多，注意一下风险。

2、农业农村部在对十三届全国人大四次会议第3522号建议的答复摘要中指出，农业农村部高度重视西北旱区种业发展，“十三五”以来，通过现代种业提升工程等资金渠道，支持位于西北旱区腹地的杨凌示范区种业发展。同时，正在编制的“十四五”相关规划中，充分考虑了对西北干旱地区种业发展的支持。下一步，农业农村部将会同国家发展改革委等部门，加大对重点区域种业发展支持力度，推动有关政策措施落实落地。

点评：港股没有正宗的种业概念，间接受益的主要化肥类的：心连心化肥(01866)、中化化肥(00297);农业机械类的第一拖拉机(00038)。

3、比亚迪股份(01211)宣布再次向北欧最大公共交通运营商Nobina集团交付76台纯电动大巴，车队涵盖旗下纯电动巴士家族4款车型，将于本月投入芬兰首都赫尔辛基运营，比亚迪北欧新能源版图再下一城。加上一个月前交付给图尔库市的43台大巴，比亚迪为Nobina打造的芬兰史上最大电动巴士车队(合计119台)至此如期投入运营。

点评：毫无疑问这对比亚迪是利好，因为电动大巴已经打入了北欧市场。不过数量占比较小，对业绩影响有限，要看后续的增量有多大。另外，有两个消息：一是比亚迪回应称，公司从未向媒体表示将对特斯拉供应刀片电池，亦未表示刀片电池将用于Model Y。二是公司于近日收到公司持股5%以上的股东吕向阳函告，获悉其将所持有公司的部分股份办理解除质押手续。本次解除质押股份数量合计460万股。本次解质押后质押股份数量9066.25万股，占其所持股份比例37.90%。

【大势研判】

恒大系处置资产引发各方资产浓厚兴趣，市场憧憬能能到圆满解决，恒大系再度全线大涨，刺激地产股也全面反弹。当然监管层对于第二次集中供地政策作出调整也是重要推手，地产股迎来价值重估。

市场依然是超跌股反弹的天下，主流板块继续表现低迷，只有清洁能源板块走势较强，风电的新天绿能(00956)和东方电气(01072)、光伏的协鑫新能源(00451)、核电的中广核新能源(01811)、氢能的中集安瑞科(03899)、中国旭阳集团(01907)。美国万亿基建刺激周期品走强，如铝业的中国宏桥(01378)、中国铝业(02600)，还有钢铁、煤炭等。

在看不到持续主线的情况下，行情要往上不断拓展空间是有难度的。再加上又出了不少偏空的消息，如对食品、教育的严厉执法，还有就是医美类也要小心，国家药监局：刷酸需在医疗机构进行，沪深交易所禁止新增医美ABS业务已发产品不受影响，世卫组织呼吁对电子烟制定更严法规等等，相关行业个股注意回避。农业类及回A个股可留意。

【热门板块解析】

8月11日，网传“恒大拟将旗下物业板块售予万科牵头企业”，恒大方面表示，对此传闻公司暂无官方回应，昨晚发了相关公告，正在和几家意向方谈，以公告为准。

8月10日晚，中国恒大公告，公司正在接触潜在独立第三方投资者，探讨出售旗下部分资产，包括但不限于出售恒大汽车及恒大物业的部分权益。

8月11日，恒大系股票全线上涨，截至8月11日收盘，中国恒大(03333)股价涨幅达到7.84%，收报6.33港元/股;恒大物业(06666)涨幅达8.96%，收报7.3港元/股;恒大汽车(00708)股价涨幅达4.7%，收报13.82港元/股。

点评：恒大系自从发出要出售相关资产以来，就引发了各路资产的高度关注，市场预计新能源汽车板块大概率将引入地方国资，这为今后的继续融资将奠定了好的基础。其它资产无论哪方接受都是好事，对恒大系股票而言都属于利好。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，中国能源建设(03996)公布，就公司拟通过向除中国葛洲坝集团有限公司以外的中国葛洲坝集团股份有限公司(葛洲坝)的股东发行A股换股吸收合并葛洲坝，公司获悉葛洲坝于2021年8月11日收到中国证券监督管理委员会的通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2021年8月11日召开的 2021年第18次并购重组委工作会议审核，该公司换股吸收合并葛洲坝事项获得无条件通过。

点评：此次获得批准效率非常高，A股只停牌了一天，显示监管层对此次重组的高度认同。这应该是港股另外一种回归A股的方式，预计会得到资本市场的青睐。目前该股净资产在2.28元，中国能源建设a股的首发价是1.96元，现价才1.29元，明显处于低估状态。

2、智通财经APP讯，创科实业(00669)发布截至2021年6月30日止6个月业绩，该集团取得营业额63.94亿美元，同比增加52%;公司股东应占溢利5.24亿美元，同比增加57.9%;每股盈利28.62美仙，拟派发中期股息每股10.94美仙。

期内，毛利率上升至38.6%，去年同期为38.0%。推出崭新产品、调整产品组合、扩展产品类别、提升营运效益及有效的供应链管理，以及为应对全球供应限制、商品的不利条件及物流成本上升而采取非常有效的应对措施计划，均是毛利率上升的原因。

此外，集团的营运资金占销售额的比例为18.3%，较公司目标的20.0%为低。公司继续策略性地投资扩大库存，以支持公司超越市场的骄人增长，为客户提供高服务水平，并且避免重要产品组件的潜在短缺影响。

于上半年，公司每个地区及业务单位均取得可观的销售额增长，其中北美及欧洲分别取得50.2%和62.3%上升，其他地区则增长50.0%。

点评：公司无论是从业绩还是分红都很给力。特别是公司的旗舰品牌Milwaukee业务在2021年上半年取得64.1%的骄人增长。破纪录的增长有赖推出一系列创新产品，公司对终端用户转型的重视，以及强大的商业执行能力。此业务的增长动力前所未有地强劲，而公司十分雀跃将在下半年及未来把创新产品源源不绝推出市场。公司电动工具无绳率达90%实现行业内领先。

3、智通财经APP讯，华众车载(06830)发布公告，该公司旗下控股附属公司宁波华众控股有限公司(华众控股)进军氢能源产业，将围绕氢能源及燃料电池关键材料、先进技术、高端装备的研发、产业化建设与商业化推广，以及以氢能为引领的清洁能源综合应用技术与解决方案等方面进行探索，推动企业高质量发展。

未来发展内容如下：

(1)于宁波建设清洁能源应用技术研究院。研究院将从事包括但不局限于新型先进催化剂及膜材料、超大功率燃料电池电堆、高比功率氢燃料电池发动机系统的研发与工程化应用研究，以及专业测试评价体系建设，产业链智信化数据平台等行业领先的氢能高端技术及产品研发体系;

(2)推动建设氢能成果转化及产业生产制造试验基地。以现有的研发成果、产业能力及应用平台为基础，协同合作伙伴及地方资源，推动氢能、燃料电池相关产品及加氢设备生产制造试验基地建设，为进一步推动氢能产业大规模、高水准、高质量发展奠定技术与工程化基础;

(3)推动氢能产品应用商业化推广与氢能生态建设。探索氢能产品应用商业化推广的经营模式，建立氢能产业链条可持续发展的经济效应模式，促进地方氢能生态建设的规划落地，实现氢能产业的高质量发展。

据悉，该集团在项目上已经与拥有相关领先技术的企业进行合作，提升氢能源利用技术，开拓氢能源发展机遇。

点评：在已经涨得很多的时候，来这么一个利好，从好的方面来看，主力来个上升中继继续往上拉，但也不排除是见利好出货。主要看5日线的支撑，跌破就走，不破就持有。

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