高盛：维持阅文集团(00772)“与大市同步”评级 目标价降5%至76港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“与大市同步”评级，目标价由80港元降5%至76港元，下调今年盈测6%，预计下半年非国际会计准则计纯利5.6亿元人民币，较上半年低1亿元人民币，主因新丽传媒盈利贡献下降。

报告中称，倘若撇除新丽传媒，阅文上半年非国际会计准则计纯利大致符预期。线上阅读疲弱被IP业务增长所抵销。报告形容阅文在免费阅读变现上仍审慎，而IP业务发展仍需时。

该行表示，公司上半年线上阅读收入同比升3.4%至25亿元人民币，主要由分销渠道扩张下第三方收入带动。付费阅读收入同比跌6%至20亿元人民币，在高基数下付费用户跌至930万。免费阅读收入按半年大致持平，阅文续专注用户增长及对变现维持审慎。上半年日活跃用户增至130万，高于去年底的100万。