国泰君安国际：市场情绪再至低点 推荐业绩预期有望持续改善的顺周期上游板块

智通财经APP获悉，国泰君安国际表示，国内7月消费等主要经济数据不及预期，叠加监管总局就网络不正当竞争行为征求意见等因素影响，港股三大股指重挫，大型科网股领跌，并拖累整体大盘向下;高景气赛道持续回调，南向资金再度转净卖出，市场情绪再至低点。海外方面，欧元区二季度 GDP 同比大增，显示了放宽防疫限制后，经济活动增强。美国 7 月零售销售下降幅度超预期，高通胀及德尔塔变种病毒一定程度上抑制了消费者需求，美股震荡走低，外围市场波动恐抬升。当前市场暂缺主线，监管不确定性仍持续发酵，而美联储即将公布的货币政策纪要为市场再添不确定性因素，预计港股将维持震荡。推荐业绩预期有望持续改善的顺周期上游板块;符合政策引导方向的体育用品、基建及工业互联网新基建板块;中长期景气向好的光伏、半导体、新能源车、生物科技等板块;以及受疫情扩散，需求抬升的医疗器械、疫苗等防疫概念股。