大摩：预计中资石油股首季业绩改善 但略微下调目标价

智通财经获悉，摩根士丹利报告称，估计中石化(00386) 首季盈利增长150%，中石油(00857)也按年扭亏转盈，盈利50-60亿人民币。至于中海油(00883) 虽然不会发盈利数据，但业绩也有所改善。该行预计中海油服(02883) 首季亏损收窄，全年有望扭亏为盈。

不过，基于该行下调对布兰特期油价预测，预料2017-19年分别为每桶55、55及67美元，低于之前预测的58、60及70美元，所以亦将三大石油股的目标价下调1%-14%。中石油目标价由7.95元下调至6.8元;中石化目标价由7.97元下调至7.88元;中海油目标价由13元下调至12.13元。

该行预计未来3-6个月，中海油股价将跑赢中石油，因中海油最新的原油储备信息，应逐步减轻投资者对其储备寿命的担忧;同时派息上中海油也有优势。