瑞信：重申中国联通(00762)“优于大市”评级 目标价6.35港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，重申中国联通(00762)“优于大市”评级，目标价维持6.35港元。

报告中称，公司上半年收入及纯利增长强劲并胜预期，但由于加大对大数据和云计算等新兴产业的投资，EBITDA只轻微上扬，利润率更下降2.8百分点。对比内地另外两家电信公司，公司的固网收入及服务总收入是当中最慢的，但该行强调，联通的股值吸引。

该行表示，包括联通的三家电信公司均承诺上调派息，联通更首次派发中期股息。尽管联通没有络出具体的全年支出增量目标，但依然承诺支出率较过去3来提升超过40%。对于联通建议分拆智网科技A股上市，报告认为，联通目前0.35倍的市帐率(P╱B)非常低，透过让更多子公司独立上市，可令市场更了解联通除了传统通讯外的其他业务，并得以释放其资产价值。