里昂：重申思摩尔国际(06969)“买入”评级 目标价100港元

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，重申思摩尔国际(06969)“买入”评级，目标价100港元，公司上半年的收入比该行和市场预期高约5%。今年上半年收入比去年下半年增长13%，达到70亿元人民币。

报告中称，按地区划分，中国取得60%的高增长，占上半年收入的45%，而美国和欧盟的收入贡献分别为37%和13%。纯利按半年增长24%，处于预告的中位数;而撇除一次性项目，经调整纯利增15%至29.75亿元人民币，毛利率为55%，也保持在相对较高的水平。

该行表示，公司还强调在研发方面的主要进展，包括与全球几家烟草公司在加热不燃烧“HNB”技术研发相关项目合作，以及在美国建立新的研发中心进行全球人才招聘。