大和：上调九兴控股(01836)至“买入”评级 目标价升2.5%至12.3港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将九兴控股(01836)评级由“跑赢大市”提升至“买入”，目标价由12港元上调至12.3港元，将2021-23年收入预测上调7%至10%，在研发开支增加下，上调每股核心盈利预测仅约2%。

报告中称，公司上半年取得盈利3220万美元，撇除一次性支出后经调整净利润达3700万美元，一如预期公司重新宣派中期股息，派息比率达70%，稍低于疫情前水平。

该行表示，管理层终于再次上调全年出货量指引至同比增长25%至30%，高于该行及市场预期。大和相信，随着公司销售表现复苏，市场份额回升，毛利率也会有所恢复，预测明年公司出货量将创新高达到6030万。