大和：重申药明生物(02269)“买入”评级 目标价维持167港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申药明生物(02269)“买入”评级，目标价维持167港元，将2021-23年的收入预测上调4%-11%，而调整后的净收入亦提高了7%-13%，以反映公司不断提升其在新冠肺炎大流行期间的全球生物制剂CDMO行业的地位。

该行表示，公司中期业绩胜预期，至6月底其综合项目数目已增至408个，同比增加42.7%，而新冠和商业项目实现了巨大增长。

报告中称，公司中期收入同比升126.7%至44.07亿人民币，而调整后的非IFRS净收入同比增163%至17.69亿人民币。公司上半年的收入已占大和全年预测的46.8%以及媒体预测之48.6%，高于2019年的40.3%，2018年为41.6%，而且超出了大和的预期。

大和估计，公司新冠疫苗收入全年可达3亿美元，相当于去年总收入的34.7%，由于公司正商谈mRNA重大疫苗合约，预计疫苗业务将为公司带来更大贡献。