大和：维持洛阳钼业(03993)“跑赢大市”评级 目标价下调14.5%至6.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持洛阳钼业(03993)“跑赢大市”评级，估计由于大宗商品价格回落，集团明年盈利将同比下跌7%，但2023年则会因产能增加而同比增长34%。目标价由7.6港元下调14.5%至6.5港元，以反映该行预期钴及铜的上升周期即将完结。

报告中称，公司上半年纯利同比增长18%至24亿元人民币，表现符合预期。而集团管理层在业绩后路演上预期，于2020年至2025年钴供应的增长，将会较需求年均复合增长12%为慢，估计钴价会维持在目前高水平。管理层又提到，集团持续寻找新能源物料行业的收购机会，但因镍和锂价格处上升周期，若现时进行此类收购，将打破集团捞底的原则。