里昂：重申华润置地(01109)“买入”评级 目标价50港元

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，重申华润置地(01109)“买入”评级及为首选，目标价维持50港元，相信公司是商场销售上升趋势的主要受惠者，且其现价相当于今年市盈率6倍，估值是非常吸引。

报告中称，公司上半年业绩稳健，基础纯利同比增长18.3%至99.1亿元人民币，优于该行今年盈利增长预测的12%。盈利增长主要受收入上升64%所推动，但部分被毛利率下降2个百分点至31.3%，及合营和附属贡献较低所抵销。

该行估计，未来三年租赁盈利将贡献公司每年基础利润增长的6%至7%，减轻物业发展毛利率的压力，并提供更清晰的盈利能见度。