野村：港铁(00066)有能力续增派息升目标价至42.1元

野村报告指出，港铁(00066)业务具有韧性及拥有庞大的现金流，及其资本开支已见顶，因此有能力持续增加派息(在正常情况下，2015-18年复合增长率达10%)，目标价由41.6元升至42.1元，维持“买入”评级，下调2016/17年每股盈测5%及8%，反映特别息及相关融资成本，利息支出增加。

该行称，虽然市场忧虑港铁增长受阻，然而野村相信这些不利因素对集团没有显着威胁。虽然首四个月本地乘客量持平，但内地旅客数目回升。而受到零售市道疲弱影响，首三至四个月车站零售铺位按年录中单位数跌幅，不过零售租金业务占比很小，对港铁整体稳定性影响不大。

此外，南港岛线东及观塘线延线预期将于今年底落成，并无超额支出，估计在启用后，可带动2016年乘客量增长(预期按年增7.5%)，料可成为股价催化剂。