大和：上调信义光能(00968)至“跑赢大市”评级 目标价升87%至21.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将信义光能(00968)评级由“持有”升至“跑赢大市”，目标价由11.5港元调高87%至21.5港元，上调2021-23年盈利预测7%至10%，并调高企业价值倍数(EV/EBITDAmultiple)，由21倍升至26倍，因平均售价大致见底及容量上升。

该行预期，公司2020-23年的太阳能玻璃毛利率稳定，维持32%至39%，而容量的复合年均增长率为35%。对公司的评级仍低福莱特玻璃(06865)一级，因估计后者于2020-23年的容量复合年均增长率较高，达58%。