麦格理：维持微创医疗(00853)“跑输大市”评级 目标价降20.2%至42.57港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持微创医疗(00853)“跑输大市”评级，目标价由53.38港元下调至42.57港元，将2021-23年的每股盈利预测分别下调11%/50%/260%。

报告中称，虽然公司上半年手术量有所恢复，但鉴于Delta变种病毒对海外业务的影响和即将到来的骨科集中采购(GPO)存不确定性，管理层的全年指引变得更加保守，仅预计销售增长将达到之前20%至27%的指引下限。

该行表示，骨科业务增长指引从25%至30%下调至15%至20%，以反映预期从第三季度开始GPO的潜在分销商去库存。该行对中国骨科业务看法仍然较负面，并预计未来仨年的年复合增长率仅为11%。