板块异动 | 军工业绩兑现获验证 国防军工板块异动上扬

智通财经APP获悉，9月9日，受军工行业盈利驱动决定论达成共识消息影响，A股国防军工板块异动拉升，截至发稿，蓝盾股份(300297.SZ)涨停;中国船舶(600150.SH)、中航西飞(000768.SZ)、晨曦航空(300581.SZ)、光启技术(002625.SZ)、广联航空(300900.SZ)、天海防务(300008.SZ)等股拉升上涨。

长江证券研报指：军工行业盈利驱动决定论达成共识，基于景气度传导可把握投资节奏军工行业业绩增速显示行业景气度的比较优势，但股价反映仍有限，把握军工产业链的景气度传导或可指导整体的产业投资节奏。军工行业2019H1-2021H1 的业绩复合增速为33%，位全行业第四名。军工行业2021 年初至8 月31 日的股价涨跌幅仅位列全行业的第十二名。军工细分板块比较来看，航空结构件板块的涨幅最大，业绩中位数同样排名第一，其中，钢研高纳和中航重机涨幅较大，分别为109%和105%，业绩增速分别为98%和125%。整体航空发动机产业链格局较为清晰，景气度传导情况或较为明显，以航发产业链为研究对象，其资本开支为景气度的先导性指标，上游的扩产前瞻性更强，2021 年上半年上游扩产增速下降较为明显，而中下产业链的增速较平稳，或表明前期为了新机型交付进行的上游原材料资本开支已接近尾声，后续静待新机型交付。