一只蝴蝶搅动全球半导体的风暴

前言

东南亚，尤其是马来西亚的疫情，成为半导体从业者心中的一块“大石头”。

这里是全球半导体重镇，也是全球车企维系正常生产的关键，但疫情让这里时刻充满了不确定性，东南亚的蝴蝶每扇动一次翅膀，全球半导体产业的风暴就似乎被搅动一次。

半导体重镇

根据TrendForce集邦咨询的数据显示，马来西亚占据全球封测产能的15%左右。不仅日月光、通富微电这样的封测大厂在马来西亚设厂，美光、博通、英特尔等也在马来西亚设有工厂。

马来西亚的官方数据显示，2019年马来西亚总计出口了3727亿令吉(折合约5695亿元人民币)的电子产品及相关零部件，也在该国当年的外贸出口中占据近38%的份额。

以马来西亚为代表的整个东南亚同时也是全球车用半导体的重镇，包括恩智浦、英飞凌、瑞萨等全球车用半导体企业，几乎都在东南亚设有工厂。

英飞凌在亚太地区的工厂主要以后端为主，目前在马来西亚有三座工厂，分别位于马六甲和居林。根据近期英飞凌的财报显示，由于奥斯汀暴风雪的原因以及6月起在马六甲的工厂暂停生产20天，其第三季度损失了4%~5%的营收。

恩智浦在马来西亚的吉隆坡有一座封测厂，面积有7万平方米，主要对对MCU、DSP和RF产品进行封测。此外，其在泰国有一座封测厂，生产面积为5.5万平方米，员工3600人，主要生产汽车安全门禁和传感器、射频等产品。

意法半导体在马来西亚和菲律宾各有一个封测厂，其在菲律宾的产品主要以工业和汽车半导体为主，马来西亚的主要业务是计算机外围设备，汽车业务，在越南主要是工业半导体，泰国则是计算机外围设备和工业半导体等。

疫情又起

从今年开始，马来西亚已经进行了两次行动管制，最近的一次行动管制为期104天，分为四个阶段分批执行。

△Source：维基百科

从马来西亚的官方网站可以看出，目前马来西亚疫苗的接种完成率为52.6%，第一针接种完成率为65.4%，未接种的人数为34.6%。按计划，马来西亚将在今年10月底实现所有成年人完成疫苗接种。

△Source：马来西亚政府官网

菲律宾的马尼拉则在8月份开始执行第三轮严格的封城措施，并把宵禁时间从原先的晚上10点提前至晚上8点。截止本月初，约有1400万人完成了两剂疫苗的接种，菲律宾的目标是到年底之前，使接种率达到50%~60%。

不过由于病毒在不断变异，而正常生产需要维系，马来西亚总理本月2日表示，疫苗接种完成后，民众应做好在新冠肺炎转变为“地方性流行病”后和病毒共存的准备。

越南也同样表示，一旦达成其疫苗接种目标，越南准备谨慎地适应“伴随着新冠病毒大流行的生活”，截止9月5日，越南第一针疫苗的接种率为18%，第二针疫苗的接种率为3.3%。

车厂预期

目前疫情对全球车企造成的影响比较大，一方面，全球汽车市场的需求复苏，另一方面，缺芯和疫情导致车企被迫停工停产。

笔者统计了全球主要车企的上半年的财报，从数据来看，上半年的汽车销售额普遍上涨，日本两大车企，丰田销量创上半年新高，本田一季度的营收同增68.7%。

美国方面，通用和福特营收分别同增34.67%和17.3%。欧洲车企中，大众营收同增35%，宝马营收同增45.3%，戴姆勒营收同增25%。而中国市场中，根据中国汽车工业协会近期发布的数据显示，上半年汽车的产销量分别为1256.9万辆和1289.1万辆，分别同增24.2%和25.6%。

由于上半年增势明显，各大车企对于2021年全年的营收预期整体较为乐观，丰田、本田、通用、福特、大众、宝马、戴姆勒都上调了本年度营收预期。国内市场中，中汽协也上调了全年汽车销量。而像特斯拉、蔚来、理想这样的造车新势力虽然没有给出具体数字预期，但整个新能源汽车都处于上升状态。

虽然，车企们对全年的预期整体呈增长趋势，但由于疫情的原因，增长中总会出现一些影响增势的小插曲。此前，本田、丰田、通用都发布消息下调了销量目标。

丰田将9月份的全球销量从90万辆调整至54万辆，下降了约40%，此前，丰田再次表示，受东南亚疫情影响，公司2021年度全年汽车产量预期从最初的930万辆下调至900万辆，减少3%。

本田将全年销量从500万辆下调到485万辆，通用预计下半年北美地区的汽车销量将减少约10万辆，大众由于芯片短缺，延长在德国的减产时间，戴姆勒也延长了其位于德国和匈牙利工厂的减产时间。

看不清的迷雾

半导体供需平衡就如同大雾天气里的一场马拉松，谁也不知道距离终点还有50米还是2公里，所有参赛者只能在一片迷茫中硬着头皮前进。

虽然在这场缺芯潮中，有人火中取栗，将博世13元/只的芯片卖到了4000元/只，但终究只是个例，真正能平息这场价格风暴的动因还是得看供需关系。

从汽车需求面来看，汽车需求复苏，加上新能源汽车的渗透率增加，也带动了车用半导体需求量的增加，尤其是功率半导体和MCU两大类。而从供给层面来看，目前晶圆厂都已经将扩产提上了议程，但从立项到最终的产能释放最快需要两年时间，所以短期内，供需依然紧张。

目前国内的半导体生产制造稳定，上下游产业都投入到如火如荼的扩产大潮中，而国外疫情暂时未得到缓解，不确定性因素依然存在，未来扩产完成后，国内企业是否能获得更多的市场份额，这是一个值得探讨的问题。

本文来源于“全球半导体观察”微信公众号，作者青隐；智通财经编辑：文文。