瑞信：维持中国铁塔(00788)“跑赢大市”评级 目标价降26.8%至1.5港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持中国铁塔(00788)“跑赢大市”评级，目标价由2.05港元下调至1.5港元，对应2022年预测市盈率约22.4倍及市账率约1.1倍，预测2021-23年收入将增长7%/7%/4%，预测较市场普遍预期低0.1%/0.3%/0.6%。

报告中称，公司将持续受惠于中国的5G建设，相信铁塔业务收入将实现稳定增长，两翼业务增长速度则预期至2024年加快至双位数，并自2023年起贡献超过10%。该行指，虽然2023年定价协议续签仍然悬而未决，考虑到主要客户均为公司主要股东，相信影响有限。