智通每日大行研报丨中远海控(01919)获大摩看高至21.2港元 机构齐升紫金矿业(02899)目标价

智通提示：

大摩认为，中远海控(01919)母企的增持计划预计可支持股价。

花旗称，对未来3-6个月铜价前景维持审慎，并列紫金矿业(02899)为行业首选。

大摩将紫金矿业(02899)2021-23年的净利润预测分别上调12%/8.6%/8.1%，并称上调盈利预期是由于铜生产成本低于预期。

高盛下调滔搏(06110)2022-24财年净利润预测9%至13%，并预计国际品牌在中国的销售将逐步改善。

野村将中国平安(02318)今年税后经营溢利及纯利预测分别下调2.8%及3.5%，并预期公司第三季新业务价值同比跌30%。

大行齐升紫金矿业(02899)目标价 最高看至16.6港元

花旗：维持紫金矿业(02899)“买入”评级 目标价升12.9%至16.6港元

花旗称，维持紫金矿业(02899)“买入”评级，目标价由14.7港元升至16.6港元，以反映上调商品价格预测及紫金产能指引，并列行业首选。

该行表示，对未来3-6个月铜价前景维持审慎，因需求放慢，但中长期看好。同时调整公司2021-23年盈利预测分别升7%/-5%/3%，以反映对铜、锌价格预期的提升、金价下调、金产量预期下调、以及开采铜的成本下降。

大摩：维持紫金矿业(02899)“增持”评级 目标价升5.3%至15.12港元

大摩称，将紫金矿业(02899)2021-23年的净利润预测分别上调12%/8.6%/8.1%，目标价相应由14.35港元上调至15.12港元。报告中称，上调盈利预期是由于铜生产成本低于预期;铜产量增加，将今年的铜产量预测提高到58万吨;但黄金产量减少，将今年的黄金产量预测由53吨降低到50吨，并预计可能无法实现全年53吨至57吨的指导目标。

大摩：维持中远海控(01919)目标价21.2港元 评级“增持”

大摩认为，中远海控(01919)母企的增持计划预计可支持股价，目标价维持21.2港元。报告中称，公司宣布控股股东中国远洋海运于昨日(18日)，在场内增持公司790万股A股，并计划在未来六个月内继续增持A股及H股，总额介于10亿至20亿元人民币，且承诺在增持实施期间及法定期限内不减持公司股份。

大摩：予阿里健康(00241)“增持”评级 目标价降14.2%至18港元

大摩称，予阿里健康(00241)“增持”评级，目标价由21港元下调至18港元。观察近期天猫流量和非药物产品销售增长放缓，故下调公司2022上半财年及2022全财年收入预测，预期全年净亏损将扩大，相信促销活动增加将推动下半财年增长较上半财年优胜。

该行表示，受惠于处方药外流和网上处方药销售放宽的趋势，线上医药电商平台将持续大幅增长，而阿里健康背靠母公司的庞大客户群，长远而言互联网医疗服务可能与医药电商产生显著协同效应。

高盛：维持滔搏(06110)“买入”评级 目标价降14.3%至12港元

高盛称，下调滔搏(06110)2022-24财年净利润预测9%至13%，以反映销售复苏疲弱及一些去杠杆压力。该股股价由6月中的高位回落31%，反映复苏放缓及对消费情绪的忧虑，该行认为2022/23财年市盈率13倍的估值并不高。

该行表示，公司预期本月28日公布2022上半财年(截至8月底)业绩，预计集团销售同比跌3%至153.52亿元人民币，净利润则跌5%。该行认为，虽然销售趋势仍波动，但预计国际品牌在中国的销售将逐步改善。基于滔搏执行力强，该行认为其利润率应可控。

野村：维持中国平安(02318)“买入”评级 目标价降6%至95.18港元

野村称，将中国平安(02318)今年税后经营溢利及纯利预测分别下调2.8%及3.5%，以反映股票市场回报较弱的表现，以及陆金所可转债按市价入账亏损上升。报告中称，预期公司第三季新业务价值同比跌30%，但按季表现大致稳定，不过明年首季将面对较高基数的挑战。预期今年下半年会延续上半年的下跌，预计今年全年跌12%。

大和：上调中国神华(01088)至“买入”评级 目标价升15.8%至22港元

大和称，将中国神华(01088)评级由“跑赢大市”升至“买入”，目标价由19港元调高15.8%至22港元，基于煤炭价格急升，上调其2021-23年每股盈利预测9%至12%。

报告中称，据报道昨日(18日)报价，秦皇岛港5500动力煤现货价格已攀升至每吨2372.5元人民币，同比升2.8倍，并创下历史新高。该行认为，主要动力煤生产商神华直接受惠于煤炭价格上升。由于冬季取暖季节临近，煤炭供求情况良好，预期煤炭价格上升的情况至少持续到明年首季。