交银国际：重申中集安瑞科(03899)“买入”评级 目标价微降至14.68港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，重申中集安瑞科(03899)“买入”评级，目标价由15港元降至14.68港元，下调今年至2023年每股盈利预测2%至6%，但仍然预计期内每股盈利复合年均增长率达25%。公司股价自9月以来回调约25%，该行认为，部分已反映毛利率受压的担忧。

报告中称，公司第3季度收入同比增长41%，主要受化工板块带动;氢能产品第3季及首9个月收入分别3000万元、9000万元人民币(下同)。首9个月整体订单同比增长18%至125亿元，主要受化工板块订单增长2.6倍推动;以及氢能产品订单保持高增长，同比增130%至6700万元。展望第4季，受材料成本高企拖累，毛利率难免受压，但公司对整体收入乐观。