大摩：予华润啤酒(00291)“增持”评级 目标价78港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予华润啤酒(00291)“增持”评级，预计未来60天股价将上升，发生概率70%至80%，目标价78港元。

报告中称，公司近期股价经调整后，认为价值正显现，相信调整已大致反映行业于今年第三季销量同比下跌6%(受到新冠疫情影响)。据该行了解，华润啤酒在主要的次品牌及以上产品，包括Super X、喜力及Marrsgreen等带动下，高端化趋势稳固。

大摩认为，内地啤酒行业或潜在加价，将可成催化剂，并认为华润啤酒现价仅相当于2022年预测市盈率29倍，预计其2021年至2023年每股盈利复合增长率33%，认为其估值吸引。