板块异动 | 消费旺季终端需求上升 猪肉板块拉升回暖

智通财经APP获悉，11月1日，受猪肉消费旺季终端需求上升消息影响，A股猪肉板块拉升回暖，截至发稿，大北农（002385.SZ）涨超4%；鹏都农牧（002505.SZ）、益生股份（002458.SZ）、金新农（002548.SZ）、天康生物（002100.SZ）等股拉升上涨。

东兴证券研报指：从短期来看，随着进入消费旺季终端需求上升，叠加收储政策对Q4猪价有较强支撑，企业阶段性亏损有望得到一定修复；但从周期角度判断，我们认为趋势性反转拐点仍需待产能去化趋势而定。对于企业来说，盈利下滑预期释放后，板块处于偏左侧可布局区间，周期下行阶段建议关注成本控制具备明显优势的养殖头部企业。

不过，中航证券认为，当前虽然进入生猪消费旺季，但存栏仍处于高位，整体供需仍较为宽松。核心产能未发生根本变化下，生猪大周期拐点仍需时间。但同时低猪价和高粮价下，养殖利润处于历史低位已较长时间，从产业端了解情况看，产能去化速度和供给边际下降时间可能超预期。建议关注核心产能、出栏节奏和需求端边际变化下的阶段性反弹机会。