美银证券：重申渣打集团(02888)“买入”评级 目标价58港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告，重申渣打集团(02888)“买入”评级，目标价58港元，公司未公布新股份回购计划，普通一级股权资充足率在14.6%，预计有助派息增长，今年派息预测由12美分升至14美分。

报告中称，渣打第三季税前纯利9.96亿美元，较市场预期高出6%;季度收入37.65亿美元，高于市场预期。不过，今年末季收入指引较该行预期低出1亿美元。季度成本26亿美元，符合预期，拨备温和上升，贷款同比增8%，风险加权资产环比减少5%。9月底止渣打普通一级股权资充足率环比升至14.6%，高于预期30%。

报告提到，渣打重申自2022年起收入增长目标区间在5%至7%，相信已属保守，因公司对息口敏感度高，市场预期明年底起加息，而集团近日才开始重建对冲仓位。美银证券认为，渣打短期盈利能力低，但减值损失已于2020年体现。