智通A股机构动向参考(11.02) | 消息引发破位

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

指数在没有突破60日均线之前，确实都不安全，不过今天快速破位也很难预料。

对市场影响大的主要是两个消息，1，最新发布的《军队装备订购规定》自11月1日起施行，将贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程;破解制约装备建设的矛盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度。军工股的业绩还不错，截至10月30日，军工板块102家上市公司2021年前三季度实现营业收入3893亿元，同比增长19.26%，归母净利润280.14亿元，同比增长22.38%。不过，今天有代表性的中船系都是尾市封的板，而更强的品种都是军工叠加其它题材的，如叠加了食品饮料的甘化科工(000576.SZ)、叠加特斯拉的亚太科技(002540.SZ)。龙头是而连板的中国海防(600764.SH)。

2、商务部近日印发通知，部署各地深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，保障今冬明春广大人民群众生活必需品供应充足，切实做好市场保供稳价工作。通知还鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况需要。相关个股金健米业(600127.SH)、宏辉果蔬(603336.SH)、恒顺醋业(600305.SH)、千味央厨(001215.SZ)、千禾味业(603027.SH)集体封板。

以上两个消息的发布，让投资者产生了一些不好的联想。经济日报做出了澄清：不要过度解读甚至误读储存一定生活必需品。主要是针对疫情防控，部分小区临时封控，可能造成生活不便。如果光从疫情的角度看，生活必需品的逻辑要比军工更强，因为有比较强的提价预期。

风电这块表现相当强，中军龙头是大金重工(002487.SZ)再创高点，金风科技(002202.SZ)顶着减持的利空居然还能拉起。目前的高度板是吉鑫科技(601218.SH)，连续三板，这票气势地位和带动性都非常不错。注意，10月29日至今，包括广发基金、富国基金、南方基金在内，已有至少6家基金公司申请设立风电产业主题指数基金。后续资金的不断支持是板块走强的重要推手。

时隔三年，锂矿巨头赣锋锂业(002460.SZ)再次斩获特斯拉3年电池级氢氧化锂产品订单。不过，市场的表现并算积极，因为公司和特拉斯并非首次合作，早就有合同，此次合同更多的是一种补充，而采购的是氢氧化锂，主要用在高镍三元锂电池上面，考虑到当前市场追捧的是碳酸铁锂方向，因此出现这种走势不算意外。汽车板块继续往零配件这条线发展，昨日龙虎榜个股玲珑轮胎(601966.SH)继续大涨7.06%。

培育钻石持续反弹，但强弱已经分化，最强的是中兵红箭(000519.SZ)、再是力量钻石(301071.SZ);黄河旋风(600172.SH)和国机精工(002046.SZ)属于后排。

科技类有所异动，中移动上市，募资的大部分是建设乡村5g，所以5G题材被发掘，春兴精工(002547.SZ)快速拉板。芯片方面，隔夜全球第三大晶圆代工厂格芯(GFS.N)盘中一度大涨20%。格芯CEO透露，格芯的工厂正加班加点生产，但直到2023年底的晶圆产能都已经被预定完了，他还预计，未来5至10年的大部分时间，格芯都会被追着要求供货，而不是去追着找需求。士兰微(600460.SH)基本面不错。

昨日走强的磷化工今天全线走弱，主因是龙头湖北宜化(000422.SZ)的减持利空，导致其快速跌停，直接带崩了整个行业，如兴发集团(600141.SH)、司尔特(002538.SZ)等均跌停。龙头已弱，估计要修整一段时间了。

另外一个对市场不好的是银行股出现较大下跌，如平安银行(000001.SZ)、招商银行(600036.SH)、兴业银行(601166.SH)等，估计是受地产拖累或是理财政策方面有变化。无论是哪种情况，如果短期不能快速修复，对大盘的负面冲击是比较大的。

今天沪指这根阴线，再度延续了市场的二次探底思路，引发调整的主要是消息面因素。周四还有外围美联储议息会议。

【北向资金流向】

大跌之下，北向资金继续在买入，全天净流入23.65亿元，买入的品种主要集中在半导体、医药、锂电池及储能类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

10月26日，全军装备工作会议在京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平作出重要指示，强调要加紧推进“十四五”规划任务落实，加紧构建武器装备现代化管理体系，全面开创武器装备建设新局面，为实现建军一百年奋斗目标作出积极贡献。

10月27日，我国在酒泉卫星发射中心用快舟一号甲运载火箭，成功将吉林一号高分02F卫星发射升空。卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。据悉，此次发射是中国首次突破年度航天发射40次的纪录。

最新发布的《军队装备订购规定》自11月1日起施行，将贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程;破解制约装备建设的矛盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度。

中国船舶(600150.SH)：第三季度净利润同比增长428%，看好造船景气长周期向上。

航天发展(000547.SZ)：电子蓝军业务快速发展，公司盈利能力稳步提升。

中航沈飞(600760.SH)：进入军机换代加速期，下游需求旺盛，公司作为歼击机主机厂，在规模效应下利润有望稳步提升。

【机构龙虎榜】

三全食品(002216.SZ):上榜机构比较多，深股通对倒当日买入1236万元，机构对倒当日买入1134万元，买五是知名游资的席位买入1256万元，当日净买入2675万元，该股近期交易活跃，今日反包，短期压力在年线附近。

基本面分析：2021年三季报，公司实现营业收入50.79亿元，同比降低2.39%;实现归母净利润3.85亿元，同比降低32.42%;实现归母扣非净利润3.09亿元，同比降低22.02%。今年大众消费疲弱，叠加商超客流下滑，C端消费总体逊于上年。进入Q3终端大众消费缓慢修复，公司Q3收入环比Q2增长10.4%也呈现常规品类共性态势。分渠道看，餐饮业务发展良性，1-9月增速预计在35%-40%，直营电商业务增速预计在50%以上，零售业务预计同比仍有双位数下滑，经销渠道低速水平，总体估测红标降幅环比Q2有所收窄。

产品、渠道、生产端均向好，期待改革调整红利释放。产品端，公司上半年围绕备餐/涮烤/早餐三大场景持续推新并优化产品结构;渠道建设方面，公司加速推动速冻米面类渠道下沉，针对产品适配对应渠道并细化经销商管理(涮烤类做好区隔，并发力大商)，同时积极拥抱直营电商及 2B 餐饮渠道，且鲜食业务供应链提前布局有所成效，与711、盒马的合作稳步推进;生产端，天津、太仓基地完工，助力涮烤汇产品全国铺货。公司历经 2019 年组织和机制改革、2020年业务综合发力，已实现 BC 端双轮驱动。公司注重研究产品和场景对应，实施聚焦，顺应市场以及竞争的应变能力增强，今年积极围绕消费分层和渠道变革做出响应，工作成效预计Q4 继续体现。

公司作为速冻食品龙头，具有全国化的产能基地布局和渠道终端，同时在 C 端具有较强的品牌认知度，看好公司涮烤类产品推广及餐饮端渠道布局带来的业绩增长弹性。

【机构调研】

江苏神通(002438.SZ)：近期获银河基金、兴业基金、浙商基金、景顺长城基金等机构密集调研。

基本面分析：公司 2021 前三季度实现营收15.03亿，同比增长 32.33%，实现归母净利润2.13亿元，同比增长31.80%，基本每股收益0.44元。

核电板块受益行业上行周期，有望保持高增。国内核电政策端持续强化，2019年核电重启审批以来审批和开工数量逐年提升，2019年4台华龙一号机组获批，紧接着2020年、2021再次批准昌江和三澳核电站4台机组及田湾核电站等5台机组。2021年政府工作报告再次提及核电，明确表示大力发展新能源，在确保安全的前提下积极有序发展核电。核电上行周期已然开启，预计十四五核电装机保持高增。公司核级阀门竞争力突出，充分受益行业上行趋势。此外，公司加大力度布局乏燃料处理领域，公司在首个200吨级的乏燃料后处理建设项目中已累计获得约3.7亿元订单，预计2021年全部完成交货，第二套项目招投标公司正在跟进，有望中标更多产品。

瑞凡节能EMC和金属膜除尘业务发展空间大。年初瑞帆节能与邯郸钢铁签订的EMC合同总金额约16亿元，收益分享期限为99个月，折算到自然年度内的营业收入预估为每年1.95亿元。此外瑞帆节能推出金属膜除尘较好解决了传统除尘技术的各项弊端，具有较高的工艺与技术可靠性。首套金属膜除尘产品已交付津西钢铁投入用，除尘效果明显，除尘后排放低于5mg/m3 ，未来公司将向国内各地的钢铁企业推广。公司自主研发的金属膜除尘对传统除尘技术的替代空间较大。此外，公司定增加码无锡法兰，竞争力夯实，业务增速有望提升，上半年无锡法兰新签订单3.03亿(去年同期1.95亿，同增55%)，另外公司氢能和军品等业务仍加快推进。公司主业保持高增，新品储备丰富，长期成长可期。

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