瑞信(CS.US)削减投行业务，预计Q4出现亏损

智通财经APP获悉，11月4日，瑞信(CS.US)公布了2021年第三季度财报。

财报数据显示，瑞信2021年第三季度净营收为54.37亿瑞士法郎，同比增长5%;税前利润为10.08亿瑞士法郎，同比增长26%。净利润为4.34亿瑞士法郎，同比下降21%。

调整后的税前利润(不包括Archegos及其它重要项目)为13.62亿瑞士法郎，同比增长25%，调整后净营收为55.04亿瑞士法郎，同比增长6%。

按业务划分，与财富管理相关业务营收为32.70亿瑞士法郎，同比增长3%;投资银行业务营收(以美元计)为24.65亿美元，同比增长10%，其中咨询收入较去年同期增长182%，是自2018年以来表现最好的季度，主要受强劲的并购活动推动，固定收益交易收入下降13%，与美国和欧洲竞争对手持平，随着Archegos事件后瑞信开始退出机构融资业务，股票交易收入下降9%。

第三季度瑞信信贷损失准备金为1.44亿美元，上季度准备金为2500万美元;总营运支出为45.73亿美元，同比增长6%。

第三季度，瑞信CET1资本比率为14.4%，去年同期为13%;CET1杠杆率为4.3%，去年同期为4.5%;一级杠杆率为6.1%，去年同期为6.3%。

截至2021年第三季度，集团资产管理规模(AUM)超过1.6万亿瑞士法郎，同比增长约10%;第三季度新净资产(Net New Assets, NNA)为56亿瑞士法郎，截至2021年第三季度的九个月，NNA为293亿瑞士法郎，去年同期为336亿瑞士法郎。

展望未来，瑞信计划到2024年有形资产回报率实现超10%，而此前的中期目标为10%至12%。

瑞信预计与2020年同期相比，2021年剩余时间的市场交易量将进一步缩减，预计第四季度剩余的投资银行相关业务将出现价值16亿瑞士法郎(约18亿美元)的减值，主要因重组导致减值，因此瑞信预计第四季度可能出现净亏损。瑞信表示在Archegos爆仓事件等一系列丑闻发生后，集团正重新启动战略。瑞信预计退出Prime Services(机构融资)业务将进一步减少股权出售和股票交易营收。

瑞信计划在未来3年内增加500名客户关系经理，并退出10个瑞信认为财富管理业务的非核心市场。另一方面，投资银行业务也在效仿规模更大的竞争对手瑞银集团(UBS.US)，进一步转向资本使用率较小的业务，比如为企业并购提供咨询服务。瑞信还计划将重点放在杠杆融资和信贷等其处于全球领先地位的业务上，同时进一步缩减其他领域和非核心市场。

瑞信计划进一步将其复杂且重叠的业务结构简化为四个全球化部门：财富管理、投资银行、瑞士银行和资产管理，目前瑞信旗下共有5大部门：瑞士全球银行(SUB)、国际财富管理(IWM)、亚太地区业务(APAC)、投资银行(IB)以及资产管理(AM)。