交银国际：维持金山软件(03888)“中性”评级 目标价下调27%至35港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告，维持金山软件(03888)“中性”评级，下调今明年收入预测4%/1%，同期纯利预测调低9%/9%，目标价由48港元下调27%至35港元。

该行预计，公司第3季表现因版号停发，导致游戏收入下滑，收入预为14.7亿元人民币(下同)，按季持平，同比升5%。另预测调整后净利1.21亿元，净利润率8%，利润率下跌主因游戏收入下降，而研发投入增加。公司旗下剑网3怀旧版《缘起》、《魔域2》、《卧龙吟2》手游均推迟上线。此外，该行预计WPS办公软件第3季收入同比升37%，其中订阅、授权收入分别增41%、56%，营运利润率同比升5个百分点至24%。