瑞信：维持百度(09888)“跑赢大市”评级 目标价降至247港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，维持百度集团-SW(09888)(BIDU.US)“跑赢大市”评级，H股目标价由274港元调低9.9%至247港元;美股目标价由282美元调低9.6%至255美元。

该行表示，百度今年第三季核心收入增长15%至247亿元人民币，符合预期，核心经调整经营利润率收窄3.3%至23.6%，因收入组合转移至云及其他业务。并认为集团的广告前景疲弱，虽然正采取包容的方法来开放生态系统，但相信过程可能是渐进的。估计集度汽车明年初会发布首款概念车，目标2023年量产，而AI云仍然是集团的主要增长动力，但对毛利率构成压力。